La mejor respuesta
Comenzó a regalar dinero, también conocido como sus acciones de Berkshire. antes que Buffett. Warren siempre pensó que era muy bueno creando riqueza y que darla sería mejor después de su muerte. Además, quería mantener su porcentaje de propiedad lo suficientemente alto para que nadie pensara siquiera en hacerse cargo de Berkshire hace 20 o 30 años cuando era relativamente pequeño. (Berkshire es tan grande que el problema se ha ido y Buffett está dando gradualmente la mayor parte de su riqueza) Munger no tenía ese problema de asustar las adquisiciones desde que lo estaba haciendo Buffett y su propiedad era un porcentaje insignificante. Munger también quería ver que su dinero funcionara bien mientras aún estaba vivo y comenzó a regalar temprano.
Respuesta
Si bien admiro la brillantez de Warren Buffett, señalaré por qué ha tenido una ventaja injusta e hizo algunas cosas un poco poco convencionales por decir lo menos:
- El papá de Buffett solía estar en el Congreso. Las únicas personas a las que se les permite comerciar con información privilegiada sin que se presenten cargos penales contra ellos son los congresistas (por cierto, esto ya no está permitido desde el 4 de abril de 2012)
- El padre de Buffett era un corredor de bolsa / comerciante antes a ser elegido e ir al Congreso (conocía bien el mercado de valores y tenía interés en él)
- Desde muy joven, Warren solía ir con su papá al trabajo y pasaba tiempo en su oficina porque quería escapar de su madre, que era una persona muy difícil con muchos problemas. Así que Warren se enteró de las acciones y su padre le hizo comprar sus primeras acciones en 1942 a los 11 años.
- Después de graduarse, Warren Buffett acudió a los conocidos de su padre para recaudar capital para su primer fondo. Estas eran familias prominentes en Nebraska con grandes negocios y conexiones políticas (es decir, al otro lado de la calle estaba la familia cuyo hijo se convirtió en el director ejecutivo de Coca Cola) que la familia le dio $ 10,000 en los años 50; podría haber comprado varias casas por esa cantidad. de dinero (¡sabían que el papá estaba en el Congreso!)
- Cuando el papá de Buffett murió a principios de los 60, Buffett entró en pánico y cerró su fondo y devolvió el dinero (¡no más información privilegiada lo hizo preocuparse! )
- Luego conoció a Charlie Munger, quien es un fenómeno de la naturaleza, una persona brillante que ayudó mucho a Buffett y, dado que Buffett no era tonto y ya estaba bien versado en cómo analizar los datos del mercado de valores, Buffett lanzó otro fondo que se convirtió en Berkshire Hathaway
- Buffett hasta el día de hoy dice que si compra un activo que no produce ingresos con la esperanza de que aumente, de hecho está especulando, pero sus acciones NUNCA pagaron un centavo en dividendos – su acción por su propia definición es especulativa – aquellos que se unieron a él nunca a th Este día recibió un centavo en el pago de dividendos; de todos modos, nunca necesitaron los ingresos, pero sabían que estaba bien conectado y que las acciones no tenían más remedio que subir y bajar de forma compuesta
- Hasta el día de hoy, Buffett no compra tanto en el mercado abierto y, a menudo, realiza su transacción fuera del mercado, como cuando compró los LEAPS (llamadas derivadas) a largo plazo en 2009, apostando a que la economía subirá en unos pocos años y tenía razón, pero nadie más podía hacer tal cosa. transacción
- Buffett también compra empresas enteras fuera del mercado y, como cotiza en bolsa, es como llevarlas al mercado con un multiplicador ridículo
- Buffett dice que cuando decide comprar una empresa, Lo hace sin preocuparse demasiado (escuche su historia sobre la compra de la empresa de muebles a la anciana inmigrante rusa) pero lo que se niega a decir es que tiene un ejército de expertos haciendo análisis y abogados para redactar los acuerdos de la manera que él quiere.
- Sus historias sobre el fraude de Goldman Sachs y lo que le hizo a ba Si él mismo sale de este lío, tomará otra página para explicarlo, pero basta con decir que es un buen ejemplo de lo que el dinero, el poder y las conexiones pueden hacer, especialmente si puede, a cambio, demostrar que estaba distante del proceso de toma de decisiones y puede prometer. decir algo muy positivo en las noticias sobre los mercados de EE. UU. para restaurar la fe global en la economía de EE. UU.!
- Buffett solo daría su dinero cuando muera, cuando esté vivo no se separará de uno centavo (Más tarde cambió de opinión porque encontró una manera de transferir las acciones de Berkshire a varias organizaciones benéficas; de esta manera, podría obtener las mayores exenciones de impuestos y lucir excelente como filántropo, todo mientras Berkshire puede seguir siendo la mega potencia que es )
- Él repudió a su propia nieta adoptiva por decir la verdad sobre el dinero y los compañeros y sobre él
- Su esposa Susan lo dejó y se mudó a California; cuando la entrevistaron, ella dijo: ¡No estoy seguro de si se dio cuenta de que incluso lo dejé!
- Terminó conviviendo con su mejor amiga con quien se casó después de la muerte de su esposa
Y ahora con algunos resúmenes para ponerlo todo junto:
Sepa que lo logró todo sin que nadie se quejara, así que imagínese si puede:
- Obtener información privilegiada para comerciar con ella
- Obtener dinero de personas adineradas para poner en su fondo cuando tiene 20 años es un gran vendedor y está utilizando las excelentes conexiones de su padre con personas súper ricas
- No pague ningún retorno y solo benefíciese de la mitad del crecimiento de cualquier acción que compre sin pagar impuestos ni invertir nada de su propio dinero hasta más tarde, cuando tenga suficiente
- Deje que el crecimiento se componga y crezca con el dinero institucional
- Conéctese tanto en Wall Street para poder comprar en el mercado secundario
- Conviértase tan políticamente conectado que el gobierno pueda buscar su ayuda (es decir, se entera de los miles de millones en dinero de rescate que llegan a Wells Fargo y Bank of America con anticipación y puede comprar y millones de acciones a $ 5 en BofA, por ejemplo, sabiendo con certeza que esas acciones se cotizarán a $ 20 y $ 30 + en cuestión de unos pocos años.
- Podrá sentarse en miles de millones de dólares esperando la inevitable situación económica. se producirán ciclos de desastres para que pueda saltar y comprar a centavos de dólar; imagine que solo podría hacer eso porque no tiene que pagar un centavo en dividendo (sin retorno) sobre los miles de millones que los inversionistas e instituciones le dan en su fondo
- Dar a otros consejos de que el efectivo es una posición, pero luego explicarles que el efectivo es malo porque la inflación es el asesino silencioso
- Decir que pedir prestado y apalancar es malo, pero así es precisamente como está estructurado y el La diferencia es que no tiene que pagar intereses y puede cobrar a cualquier persona en cualquier momento debido a la estructura de los fondos negociados a través de los creadores de mercado.
- Poder establecer acciones de Berkshire Hathaway para matar y competir con cualquiera que intente copiar su estructura emulando las acciones que posee
Puedo continuar, pero entendiste la idea: ¡nadie será más listo, más listo, más listo o más vendido que el maestro de todos los maestros (que no es ningún santo), el señor Warren Buffett!
Edita: Soy un verdadero administrador de fondos de cobertura inmobiliaria y he editado un par de mis puntos anteriores después de revisar algunos comentarios e investigar a través de archivos de la SEC y otros artículos confiables – Gracias por los comentarios y los mensajes privados – Buffett sigue siendo una leyenda y ha habido muchos negocios y principios de inversión que he aprendido de él y que he aplicado, enseñado y escrito en el sector inmobiliario con tremendas recompensas … ¡sin embargo, esta es la brutal verdad sobre Buffett!