Mejor respuesta
El índice de deuda es el indicador más básico de solvencia que identifica el porcentaje de activos que se financian con pasivos. No existe una regla establecida para el resultado, pero uno podría esperar ver un rango aproximado de resultados entre el 60\% y el 80\% en un amplio espectro de la mayoría de las industrias. Por el contrario, las instituciones financieras están altamente apalancadas y son comunes los índices con resultados del 90\% +. Las proporciones inferiores al 50\% son poco frecuentes, con la posible excepción de las pequeñas empresas familiares.
Esta proporción por sí sola no es especialmente importante. Indica el nivel de deuda o apalancamiento, pero el resultado debe considerarse en relación con la empresa en su conjunto. Un alto apalancamiento puede ser positivo si la empresa puede respaldarlo y aprovecharlo. Por tanto, esta relación es un punto de partida para el análisis de solvencia. Los analistas avanzarán rápidamente desde este punto al centrar la atención en la composición de pasivos, ganancias, flujo de efectivo y cobertura.
La relación deuda / capital proporciona una perspectiva diferente sobre la forma en que una empresa financia sus bienes. Es una medida de apalancamiento y un indicador preliminar de solvencia. Al igual que con el índice de endeudamiento, no existe un parámetro de referencia genérico estándar a partir del cual juzgar a todas las empresas. Esta métrica debe ser considerada en gran parte por el tipo de industria que se está analizando mientras se realiza un análisis de grupo de pares de calidad.
El análisis de tendencias (que compara los resultados de la empresa durante varios años) también es útil para comprender la relación deuda / capital. Si los resultados de la relación aumentan con el tiempo, por ejemplo, esta tendencia probablemente sugeriría un mayor uso de financiamiento bancario o, peor aún, señalaría problemas operativos. Tal tendencia requeriría mayor atención e investigación.
La solvencia es la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo. Este grupo de razones se ocupa de identificar niveles absolutos y relativos de deuda, apalancamiento financiero y estructura de capital. Estos índices permiten a los usuarios medir el grado de riesgo financiero inherente, así como el potencial de insolvencia. El riesgo financiero es una medida relativa; la cantidad absoluta de deuda utilizada para financiar activos y operaciones no es por sí sola tan significativa. En otras palabras, no existe una cantidad correcta o incorrecta de deuda. Es posible que la empresa esté evaluando en el contexto de la capacidad para asumir o dar servicio a los pasivos.
Para obtener más información sobre los índices de solvencia y aprender más sobre contabilidad de una manera divertida, puede visitar mi sitio web: Página de Accountingplay.com . Esto incluye mi podcast que discute las razones contables.
Respuesta
La primera razón de deuda es la deuda total dividida por los activos totales. El índice de deuda objetivo es un índice que la gerencia, los prestamistas o los inversores externos establecen para asegurar que el negocio no esté demasiado apalancado.
No existe una respuesta universal sobre cuál es el índice de endeudamiento adecuado para una empresa, ya que todas las empresas son únicas. Un negocio con activos principalmente líquidos puede estar bien con un índice de endeudamiento más alto que, digamos, uno con una inversión significativa en capital y equipo.
La proporción normalmente será un número entre cero y uno. Obviamente, cuanto más se acerca a 1, más apalancado está el negocio y, por lo tanto, más riesgo existe de que no pueda cumplir con sus obligaciones de deuda. Cualquier valor superior a 1 significaría que la empresa es técnicamente insolvente, ya que no tiene suficiente valor de activos para satisfacer sus obligaciones de deuda pendientes. Cuanto más cerca de cero esté el índice, la empresa se considerará en general más estable desde el punto de vista financiero.
Según los detalles de la pregunta revisada, no existe una fórmula automática para utilizar el índice de deuda para calcular el costo de la deuda. Es muy posible que un prestamista tenga una cláusula en su préstamo que, a medida que aumenta el índice de deuda, también aumenta la tasa de interés de un préstamo, pero ese no es un término universal que estaría en todos los acuerdos.