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Hängt davon ab, was Ihr Ziel von einer Investition ist in Facebook!
Warum investieren Sie nicht in Facebook?
- Sie möchten eine schnelle Rendite erzielen : Wenn Sie es kaufen, um in den nächsten 2 Wochen eine 10-fache Rendite zu erzielen, wird dies höchstwahrscheinlich nicht passieren, und das würden Sie auch enttäuscht!
- Marktwachstumsrisiko : Die Wachstumsrate des Unternehmens ist ungewiss. Warum? Facebook ist auf dem Social-Media-Werbemarkt tätig, und es gibt viele andere Unternehmen, die versuchen, einen Marktanteil zu erreichen (denken Sie an Snap, Google, Twitter). Wenn sie erfolgreich sind, wird sich das Wachstum von Facebook verlangsamen. Facebook kann dies nur begrenzt tun, wenn andere Plattformen eine höhere Rendite für ausgegebene Anzeigen erzielen. Facebook nicht „Es gibt kein wiederkehrendes Geschäftsmodell und Werbetreibende bewegen einfach ihre Dollars weg!
- Ein hoher Aktienkurs: Der Preis von Facebook ist nicht der günstigste. Dies bedeutet, dass die Berechnung des Aktienkurses von Facebook im Vergleich zu seinem prognostizierten zukünftigen Wachstum auf eine relativ teure Aktie hinweist. Dies bedeutet nicht, dass der Facebook-Preis nicht steigen wird, aber es bedeutet, dass Facebook im Vergleich zu seiner Vergangenheit eine stärkere Wachstumsrate benötigt, um seinen aktuellen Aktienkurs zu rechtfertigen.
Warum sollten Sie in Facebook investieren?
- Starke Operationen : Facebook ist eine davon die operativ stärksten Unternehmen. Es hat eine fantastische Umsatzwachstumsrate. Es verfügt über viel freien Cashflow, um seine Zukunftspläne zu finanzieren. Es hat eine begrenzte Verschuldung und ein starkes und geliebtes Management-Team. Das Ergebnis je Aktie ist positiv und die Marke ist einer der größten Wettbewerbsvorteile. Selten findet man ein solches Unternehmen!
- Vergangenheit Rendite: Hätten Sie in der Vergangenheit in Facebook investiert, wären Sie schneller als der S & P500-Index gewachsen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist in Zukunft nicht garantiert, aber ein Hinweis darauf, was möglich ist.
Kaufen Sie Facebook grundsätzlich, wenn Sie daran glauben, in Unternehmen mit starken Geschäftstätigkeiten zu investieren, die langfristig Abhilfe schaffen können. Denken Sie daran, dass das Wachstumspotenzial des Unternehmens aufgrund der Konkurrenz und Sie Risiken birgt nicht den besten Preis dafür zahlen.
Viel Spaß beim Investieren,
Quelle: The Modern Financial Data und finbox.io | Fundamental Investing + Machine Intelligence , Die modernen Finanzdaten und Stock Card – Wissen, für welche Aktie Sie kaufen müssen langfristig!
Antwort
Investieren Sie in Monopole und Sie werden Geld verdienen, Tonnen davon. Warum? Weil Monopole viel Moola machen… Restaurants tun das selten. Betrachten Sie Tech-Unternehmen. Facebook ist ein wachsendes Beispiel. Lassen Sie mich erklären. Lange Version, aber hoffentlich finden Sie es interessant …
In „Zero to One – Hinweise zu Startups oder zum Aufbau der Zukunft“ „ Peter Thiel, der amerikanische Unternehmer und Hedgefonds-Manager, der PayPal mitbegründete und der erste externe Investor in Facebook war (er sitzt im Board of Directors des Unternehmens), schreibt:
“ In In der realen Welt außerhalb der Wirtschaftstheorie ist jedes Unternehmen genau insofern erfolgreich, als es etwas tut, was andere nicht können. Monopol ist daher keine Pathologie oder Ausnahme. Monopol ist die Bedingung eines jeden erfolgreiches Geschäft. ”
Ein Monopol ist ein Unternehmen, dem jeglicher bedeutender Wettbewerb fehlt, und es ist der einzige Hersteller einer bestimmten Lösung. In einem Wettbewerbsumfeld kann kein Unternehmen einen höheren Preis verlangen als den Grenzkosten für die Herstellung (die letzte Einheit) des Produkts. Wenn es versucht, die Preise darüber zu erhöhen, verliert es alle seine Kunden an andere Firmen, die niedrigere Preise verlangen. Ein Mono Poly-Unternehmen haben hohe Markteintrittsbarrieren, müssen sich also keine Sorgen machen, Kunden an Konkurrenten zu verlieren, und können einen Preis festlegen, der höher ist als die Grenzkosten, sodass sie Gewinne erzielen können, die weit über dem unterdurchschnittlichen Gewinn im Wettbewerb liegen.
Und wissen Sie was? Egal wie Sie es ausdrücken, Restaurants sind keine Monopole (um nur ein Beispiel zu nennen). Nicht vorhandene Kundenwechselkosten, ein intensiver Branchenwettbewerb und niedrige Markteintrittsbarrieren erschweren es den Restaurantbetreibern, einen Wassergraben zu errichten. Der Burger King von Restaurant Brands International und seine Rivalen sind keineswegs Monopole. Konkurrenten gibt es zuhauf. Subway (eine Tochtergesellschaft von Doctors Associates), McDonalds (MCD), Starbucks (SBUX), Chipotle Mexican Grill (CMG) und Dominos Pizza (DPZ) sind beeindruckende Konkurrenten. Die einfache Wahrheit ist, dass Sie zur Mittagszeit entscheiden können – oder auch nicht -, bei Burger King zu nuscheln.Die anderen Gelenke, ganz zu schweigen von den Tausenden anderer Alternativen, die von Familienrestaurants bis zu Ihrem örtlichen Zagat-bewerteten Sweet Spot reichen, kümmern sich um die Grundlagen und mehr. Dies wird als Auswahl bezeichnet und löst eine Randkomprimierung aus.
Zurück zu Peter Thiel, der uns in seinem Buch zu Recht daran erinnert:
„Stellen Sie sich vor, Sie betreiben eines dieser Restaurants in Mountain View. Du bist nicht so verschieden von Dutzenden deiner Konkurrenten, also musst du hart kämpfen, um zu überleben. Wenn Sie erschwingliche Lebensmittel mit geringen Margen anbieten, können Sie den Mitarbeitern wahrscheinlich nur den Mindestlohn zahlen. Und Sie müssen jede Effizienz herausholen: Deshalb setzen kleine Restaurants Oma an die Kasse und lassen die Kinder hinten Geschirr spülen. Restaurants sind selbst in den höchsten Sprossen nicht viel besser, wo Bewertungen und Bewertungen wie das Michelin-Sternensystem eine Kultur intensiven Wettbewerbs erzwingen, die Köche verrückt machen kann. (Der französische Koch und Gewinner von drei Michelin-Sternen, Bernard Loiseau, wurde mit den Worten zitiert: „Wenn ich einen Stern verliere, werde ich Selbstmord begehen.“ Michelin behielt seine Bewertung bei, aber Loiseau brachte sich 2003 trotzdem um, als ein konkurrierender französischer Restaurantführer sein Restaurant herabstufte .) Das wettbewerbsorientierte Ökosystem treibt die Menschen zur Rücksichtslosigkeit oder zum Tod. “
Der Autor fährt fort:„ Ein Monopol wie Google ist anders. Da es sich keine Sorgen machen muss, mit irgendjemandem zu konkurrieren, hat es einen größeren Spielraum, um sich um seine Arbeiter, seine Produkte und seine Auswirkungen auf die Welt zu kümmern. “
Peter Thiel erklärt weiter, dass Monopole einzigartig sind Zu den Merkmalen gehören:
- Proprietäre Technologie, die er als „den substanziellsten Vorteil, den ein Unternehmen haben kann, weil es die Replikation Ihres Produkts erschwert oder unmöglich macht. Die Suchalgorithmen von Google liefern beispielsweise bessere Ergebnisse als die anderer. „
- Netzwerkeffekte, die“ ein Produkt nützlicher machen, wenn mehr Menschen es verwenden. Wenn zum Beispiel alle Ihre Freunde auf Facebook sind, ist es sinnvoll, dass Sie auch Facebook beitreten. “ Facebook (FB) war in den letzten Jahren (nach einem zugegebenermaßen herausfordernden Börsengang) ein bedeutender Marktsieger und dürfte auf lange Sicht weiterhin an Wert gewinnen. Ich wette, es ist eine 1.000-Dollar-Aktie oder ein Schlusskurs in zehn Jahren! (Mehr dazu weiter unten…) LinkedIn (LNKD) bietet auch enorme Netzwerkeffekte. Der Autor bezeichnet es als „ein Unternehmen, dessen Wert in ferner Zukunft existiert“. Er fügt hinzu: „Anfang 2014 betrug die Marktkapitalisierung 24,5 Milliarden US-Dollar – sehr hoch für ein Unternehmen mit einem Umsatz von weniger als 1 Milliarde US-Dollar und einem Nettogewinn von nur 21,6 Millionen US-Dollar für 2012. Sie könnten sich diese Zahlen ansehen und daraus schließen, dass die Investoren gegangen sind wahnsinnig. Diese Bewertung ist jedoch sinnvoll, wenn Sie die prognostizierten zukünftigen Cashflows von LinkedIn berücksichtigen. “
- Skaleneffekte. Um ein Monopol zu werden: „Ein gutes Startup sollte das Potenzial für eine großartige Skalierung in seinem ersten Design haben.“
- Branding – Apple ist ein typisches Beispiel, aber, wie Thiel zu Recht sagt, „kein Technologieunternehmen (Lesen, Monopol) kann allein auf Branding aufgebaut werden. “
Nun zurück zu Facebook. Ich werde es so sagen, wie es ist. Während ich das Unternehmen recherchiere, bin ich… erstaunt über den Einfallsreichtum und die Leidenschaft des Managements. Manchmal haben wir als Investoren die Möglichkeit, die Welt durch eine neue Linse wiederzuentdecken (eine der großen Freuden des Investierens) – eine Welt voller unglaublicher Ideen, unglaublicher Produkte, unglaublicher Menschen…
Ich bin ursprünglich Franzose , leben seit 20 Jahren in den USA, haben aber immer noch Familie und Freunde in Paris und Umgebung. Als die Bastarde, sorry, die Terroristen vor ein paar Tagen in La Gaule zuschlagen – ich bin mit dem Bataclan ziemlich vertraut, werde ich hinzufügen, also traf es genau zu Hause – war es wirklich beängstigend. Schwestern, Cousins und Freunde hätten dort sein können. Zum Glück erwies sich jeder, den ich kenne, als sicher. Und ich wusste es schnell. Warum? Facebook! Das Unternehmen hatte kurz nach den Angriffen die Funktion „Sicherheitsüberprüfung“ aktiviert. Mit dieser Funktion können Menschen in Gebieten, die von Naturkatastrophen und anderen Katastrophen betroffen sind, Familie und Freunde wissen lassen, dass sie in Sicherheit sind. Mehr als 4 Millionen Facebook-Nutzer haben den Check in den ersten 24 Stunden nach den Angriffen verwendet (Quelle: Mashable ). Und mehr als 350 Millionen Menschen auf der ganzen Welt erhielten Benachrichtigungen, dass ihre Angehörigen in Sicherheit waren. Ich war einer von ihnen. Die Erleichterung war immens, und ob wir nun soziale Medien mögen oder nicht, wir müssen zugeben, dass Facebook eine Schlüsselrolle in der Struktur unserer Gesellschaft spielt und letztendlich ein wahrer Verfechter der Welt als eine Gemeinschaft ist. Es ist auch dabei, ein Quasi-Monopol aufzubauen – denken Sie daran, welche anderen Sicherheitsüberprüfungen sind online verfügbar? – und eine Marke mit universeller Anziehungskraft.
Aber es geht natürlich nicht nur um die Sicherheitsüberprüfung. Es ist die Plattform. Der Netzwerkeffekt… Die Technologie… Wie Peter Thiel es so elegant ausdrückt… Das Unternehmen hat weit über eine Milliarde monatliche Durchschnittsnutzer. Es wächst schnell, profitabel und gut verwaltet. Die obere Linie, die untere Linie und die Bruttomargen beziehen sich auf Steroid.Die mobile Monetarisierung ist aktiviert.
Letztes Update? Facebook hat robuste Ergebnisse für das dritte Quartal 2015 veröffentlicht. Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahresquartal um 40\% auf 4,5 Mrd. USD. Die Anzahl der täglich aktiven Benutzer stieg um 17\% und der Umsatz pro Benutzer stieg um fast 25\%. Die operativen Margen gingen von fast 45\% auf etwas mehr als 30\% zurück, aber höhere Forschungs- und Entwicklungskosten werden sicherlich den Wettbewerbsvorteil des Unternehmens (Wassergraben) in der Zukunft ausbauen. Die langfristigen operativen Margen nach GAAP könnten sich Mitte der 40er Jahre im Laufe der Zeit stabilisieren.
Die Bilanz ist gesund; Das Unternehmen hat 2014 keine Schulden und kein Eigenkapital mehr als verdoppelt. Seine makellose Bilanz ermöglicht es dem Unternehmen, bahnbrechende Produktentwicklungsinitiativen zu finanzieren (oder andere Unternehmen zu erwerben) und weltweit in rasendem Tempo zu expandieren.
Facebook genießt Einzigartige Wettbewerbsvorteile, einschließlich, aber nicht beschränkt auf dominante Marken, eine massive Nutzerbasis, ein hohes Maß an Engagement (Nutzer investieren viel Zeit in die Plattform, sobald sie dort sind, ein wichtiges Unterscheidungsmerkmal – wie lange bleiben Sie bei Google / Alphabet? ? – Wirklich, viele werden zustimmen, dass die Plattform süchtig macht!), Privilegierten Zugriff auf eine Vielzahl hochgradig abbaubarer Benutzerinformationen und eine breite Palette von Monetarisierungsmöglichkeiten (Instagram usw.). Vielleicht wird es eines Tages eine eigene Suchmaschine starten …
Die Aktie ist nicht billig, aber ich gehe davon aus, dass dies eine Weile dauern wird und bald ihren spektakulären Aufstieg wieder aufnehmen wird – für Jahre. Große Ausgaben für Produkte, den Aufbau der Infrastruktur und die Erweiterung des globalen Fußabdrucks können die Margen für einige Zeit unter Druck setzen, aber es ist zum Wohle der Allgemeinheit – Erinnern Sie sich an Amazon vor einigen Jahren?
Facebook muss möglicherweise auch ungünstige rechtliche und regulatorische Rahmenbedingungen vereiteln (insbesondere in Bezug auf die Privatsphäre) – Dies ist der Preis, der zu zahlen ist, wenn ein Unternehmen so dominant ist!
Aber das Unternehmen und seine Aktien bieten eine einzigartige Kombination aus Wachstum und Wert.
Und hör nicht auf Weltuntergangsjäger. Sie werden einige Leute hören, manchmal Analysten oder Ökonomen mit einem guten Ruf, manchmal Ihren Nachbarn, die sagen, dass gleich um die Ecke ein Bärenmarkt kommt. Sie werden das fast immer hören. Irgendwann werden sie Recht haben. Aber Microsoft hat Bill Gates trotz Wirtschaftskrisen, Kriegen, Terrorismus, Tsunamis, Bärenmärkten und meiner Präsenz in der Welt zum reichsten Mann der Welt gemacht. Hören Sie nicht auf Weltuntergangsjäger und versuchen Sie nicht, den Markt zeitlich zu bestimmen. Investieren.
Wenn Sie Aktien eines Gewinners gekauft haben, ist es vorzuziehen, diese für immer zu halten. Sieh mal, du siehst Warren Buffet Day-Trade nicht. Oder George Soros … oder Carl Icahn … Sie mussten Microsoft (MSFT) nicht mehrmals am Tag, in der Woche oder im Monat kaufen und verkaufen, um reich zu werden. Oder Google (toget) oder Biogen (BIIB). Wenn Sie dies tun, fallen Steuern und Maklergebühren an, und vor allem verpassen Sie unweigerlich einen Teil des großen Laufs der Aktien. Wenn Sie tagsüber handeln, müssen Sie den Markt Tag und Nacht überwachen. Es ist ein anderer Lebensstil. Lassen Sie das Management und den Mitarbeiterstamm eines Unternehmens die Arbeit für Sie erledigen. Sie werden Geld verdienen, und Sie werden auch Geld verdienen – im Fall von Facebook möglicherweise viel mehr, als manche Leute sich vorstellen.
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