Cosa significa vendere per coprire per RSU?

Migliore risposta

Quando le tue RSU maturano, limporto totale in dollari maturato (numero di azioni maturate x prezzo delle azioni alla data di vest) viene aggiunto al tuo reddito imponibile. Proprio come il tuo stipendio e bonus, il tuo datore di lavoro tratterrà le tasse. Tuttavia, lo stipendio e il bonus vengono pagati in contanti, quindi è facile trattenere semplicemente denaro per coprire le ritenute fiscali.

Con le RSU di maturazione, il giorno in cui maturano il tuo datore di lavoro venderà le azioni del titolo che hai appena acquisito per coprire le ritenute fiscali.

Ad esempio, se hai ricevuto una sovvenzione di 400 RSU, con il 25\% di maturazione al primo anniversario, alla prima data di maturazione, vedrai maturare 100 azioni. Il valore totale di tutte le 100 azioni maturate verrà aggiunto al reddito imponibile. A seconda del tuo reddito, delle istruzioni sulla ritenuta alla fonte, dello stato di residenza, ecc., Il tuo datore di lavoro venderà immediatamente una parte di quelle 100 azioni per coprire le ritenute fiscali per tutte le 100 azioni.

• Un esempio per un residente della California potrebbe vedere 41 azioni vendute per coprire le ritenute fiscali, lasciando 59 azioni rimanenti.
• 22\% Federale
• 6.2\% Social Security
• 1.5\% Medicare
• 10,2\% Stato
• 1\% CA-SDI

La data di maturazione determina la base di costo per tutte le azioni da RSU. Devi le imposte sul reddito ordinarie su tutte le azioni che maturano, ma vendendo immediatamente, non ci sono ulteriori implicazioni fiscali della vendita per coprire le tasse. Puoi anche vendere manualmente tutte le azioni rimanenti alla data di maturazione senza pagare alcuna tassa aggiuntiva.

Se detieni le azioni rimanenti, queste sono ora soggette alle norme sullimposta sulle plusvalenze. Se li mantieni per meno di 12 mesi prima della vendita, avrai una plusvalenza o una minusvalenza a breve termine rispetto alla base stabilita alla data di maturazione. Se detieni le azioni per più di un anno, avrai una plusvalenza o una perdita in conto capitale a lungo termine.

Puoi leggere una lunga spiegazione di come funzionano le RSU qui:

Come funzionano le RSU? – Graystone Advisor

Risposta

Sono stato il destinatario di opzioni su azioni tradizionali e RSU presso una società quotata al NASDAQ e qualcuno che ora amministra un piano di equità per i dipendenti di una startup. È impossibile dire quale sia il migliore perché ogni piano e ogni azienda è diverso.

Aggiungerò commenti in base alla mia esperienza (tascabile):

Se ricevi uno dei due, devi iniziare a pensare come un investitore e smettere di trattare il tuo bonus azionario come un bonus in denaro garantito . Agisci come se stessi acquistando azioni della società con i tuoi soldi, perché lo sei!

Le opzioni tradizionali e le RSU possono generare risultati di investimento molto diversi (ricorda, ora sei un investitore!). La manciata di opzioni tradizionali che ho ricevuto prima dellIPO del mio datore di lavoro ha finito per essere più preziosa del totale più grande delle RSU che ho accumulato in bonus di rendimento negli anni successivi.

Perché? Il prezzo della concessione dellopzione era significativamente inferiore al prezzo dellIPO e quindi ho potuto bloccare quel guadagno. Dopo essere stata quotata in borsa, lazienda è passata al modello RSU. Col passare del tempo, ho accumulato RSU come bonus, ma poiché il prezzo delle azioni della società ha ristagnato, gli importi dei bonus sono rimasti invariati in termini di guadagno / perdita in conto capitale. Infatti, poiché ho dovuto aspettare che le RSU maturassero, quella performance piatta dovrebbe essere considerata una perdita perché i miei soldi erano bloccati in un asset non performante. Sarebbe stato meglio guadagnare interessi su un conto in contanti.

Nel caso di RSU , sei costretto ad acquistare le azioni quando vestono. È fondamentale ricordare che il prezzo delle azioni della società può diminuire di valore dal momento del bonus fino alla data di maturazione. Ovviamente è possibile anche il contrario! Poiché le RSU sono preferite dalle grandi società affermate, questo aumenta le probabilità che ciò ti influisca.

Ad esempio, se oggi ti vengono assegnate 100 RSU e la società negozia a $ 1,00, il tuo bonus vale $ 100 . Molte aziende useranno effettivamente questi termini: “Ottimo lavoro! Ecco $ 100 di azioni in base al prezzo di oggi! ” Se nel momento in cui le tue RSU maturano, la società scambia a $ 0,50, il tuo bonus vale solo $ 50. Il tuo bonus è stato dimezzato (se lo avessi venduto allora).

Nel caso delle opzioni tradizionali , puoi scegliere di: non fare nulla, comprare e detenere o comprare e vendere a maturazione Molte persone confondono “esercizio” con “vendita”.

Poiché le opzioni tendono ad essere emesse nei primi giorni di una società, si spera che il prezzo di esercizio delle opzioni sia molto inferiore a quello a cui la società negozia attualmente. In tal caso, potresti considerare di fare quella che è nota come transazione senza contanti in cui eserciti, acquisti e vendi simultaneamente senza dover affrontare il contante.Dato che non potevo permettermi di acquistare e detenere le azioni quando le mie opzioni erano maturate, sono stato costretto a seguire questa strada.

Se il prezzo corrente è inferiore al prezzo di esercizio dellopzione, le tue opzioni sono “sottacqua “E inutile, quindi potresti considerare di non fare nulla. Nota: la maggior parte delle opzioni ha una scadenza di 10 anni.

Indipendentemente dal fatto che possiedi opzioni o RSU, chiediti quanto segue:

1. Qual è il valore di mercato delle mie RSU o delle mie opzioni oggi rispetto a quando mi sono state assegnate (acquistate!)? Ho guadagnato o perso denaro?
2. Se vendessi alcune o tutte le mie azioni, cosaltro potrei fare con il denaro? Se voglio salvarlo, devo considerare un investimento più sicuro come un ETF o un fondo comune di investimento? Ricorda, un investimento in una singola azione sarà volatile e poiché quella azione è anche il tuo datore di lavoro stai raddoppiando il tuo rischio.
3. Cosa come è il futuro dellazienda? Lavori lì, quindi sei un insider!
4. Se lazienda è in elenco, perché? È per raccogliere più capitali o per fornire unuscita per i fondatori?
5. Cosa stanno facendo i dirigenti di livello C e i direttori dellazienda? Stanno vendendo? In tal caso, perché?

Nota importante! Nessuna delle precedenti menziona limpatto delle tasse. Alcune delle altre risposte riguardano le tasse. È difficile coprire le tasse in genere dato che alcuni paesi hanno unimposta sulle plusvalenze (tutti con regole diverse) e altri no.