Migliore risposta
Dipende dal tuo obiettivo dallinvestimento su Facebook!
Perché non investi in Facebook?
- Vuoi ottenere un rapido ritorno : se lo stai acquistando per ottenere un rendimento di 10 volte nelle prossime 2 settimane, molto probabilmente non accadrà e saresti deluso!
- Rischio di crescita del mercato : il tasso di crescita dellazienda è incerto. Perché? Facebook opera nel mercato della pubblicità sui social media e ce ne sono molti altri aziende che cercano di ottenere una quota di mercato (si pensi a Snap, Google, Twitter). Se ci riescono, la crescita di Facebook sarà rallentata. Facebook non può fare nulla, se altre piattaforme iniziano a creare un maggiore ritorno sulla pubblicità spesa. Facebook non lo fa “Non hanno un modello di business ricorrente e gli inserzionisti spostano semplicemente i loro soldi!
- Un prezzo elevato per le azioni: il prezzo di Facebook non è il più economico. Ciò significa che il calcolo del prezzo delle azioni di Facebook rispetto alla sua prevista crescita futura indica un titolo relativamente costoso. Ciò non significa che il prezzo di Facebook non aumenterà, ma significa che Facebook ha bisogno di un tasso di crescita più elevato rispetto al suo passato per giustificare il suo attuale prezzo delle azioni.
Perché investire in Facebook?
- Operazioni forti : Facebook è una delle le aziende più forti dal punto di vista operativo. Ha un fantastico tasso di crescita dei ricavi. Ha molto flusso di cassa libero per finanziare i suoi piani futuri. Ha un debito limitato e ha un team di gestione forte e amato. Il guadagno per azione è positivo e il suo marchio è uno dei più grandi vantaggi competitivi che ha. Raramente puoi trovare unazienda del genere!
- Passato rendimenti: Se avessi investito in Facebook in passato, avresti aumentato il tuo investimento più velocemente dellindice S & P500. I rendimenti passati non sono garantiti in futuro, ma sono unindicazione di ciò che è possibile.
Fondamentalmente, acquista Facebook se credi nellinvestire in società con operazioni solide, che possono cambiare le cose a lungo termine. Ricorda che ci sono rischi con il potenziale di crescita della società a causa dei concorrenti e tu sei non pagando il prezzo migliore.
Buon investimento,
Fonte: The Modern Financial Data e finbox.io | Fundamental Investing + Machine Intelligence , The Modern Financial Data e Stock Card – Sapere per quale titolo acquistare a lungo termine!
Risposta
Investi in monopoli e guadagnerai tantissimo. Perché? Perché i monopoli fanno un sacco di moola … I ristoranti lo fanno raramente. Considera le imprese tecnologiche. Facebook è un esempio in crescita. Lasciatemi spiegare. Versione lunga, ma si spera che la troverai interessante …
In “Zero to One – Notes on Startups, or How to Build the Future, “ Peter Thiel, limprenditore americano e gestore di hedge fund che ha co-fondato PayPal ed è stato il primo investitore esterno in Facebook (fa parte del consiglio di amministrazione della società), scrive:
” In il mondo reale al di fuori della teoria economica, ogni azienda ha successo esattamente nella misura in cui fa qualcosa che gli altri non possono fare. Il monopolio non è quindi una patologia o uneccezione. Il monopolio è la condizione di ogni business di successo. “
Un monopolio è unazienda che non ha alcuna concorrenza significativa ed è lunico produttore di una data soluzione. In un ambiente competitivo, nessuna impresa può addebitare un prezzo superiore al costo marginale di produzione (lultima unità del) prodotto. Se cerca di aumentare i prezzi al di sopra, perderà tutti i suoi clienti a favore di altre aziende che applicano prezzi più bassi. Lazienda poli gode di elevate barriere allingresso, quindi non deve preoccuparsi di perdere clienti a causa della concorrenza e può fissare un prezzo superiore al suo costo marginale, consentendole di accumulare guadagni ben al di sopra del profitto mediocre trovato in contesti competitivi.
E indovina cosa? Non importa come lo metti, i ristoranti non sono monopoli (solo per citare un esempio). I costi inesistenti per il cambio di cliente, lintensa concorrenza del settore e le basse barriere allingresso rendono difficile, molto difficile per gli operatori di ristoranti creare un fossato. Burger King di Restaurant Brands International e i suoi rivali non sono monopoli, neanche lontanamente. I concorrenti abbondano. Subway (una sussidiaria di Doctor’s Associates), McDonalds (MCD), Starbucks (SBUX), Chipotle Mexican Grill (CMG) e Dominos Pizza (DPZ) sono tutti formidabili rivali. La semplice verità è che, allora di pranzo, puoi – o non puoi – scegliere di fare uno spuntino al Burger King.Gli altri locali, per non parlare delle migliaia di altre alternative che vanno dai ristoranti per famiglie allo sweet spot locale valutato da Zagat, si prenderanno cura delle basi e altro ancora. Si chiama scelta e attiva la compressione dei margini.
Tornando a Peter Thiel, che nel suo libro ci ricorda giustamente:
“Immagina di gestire uno di quei ristoranti a Mountain View. Non sei così diverso da dozzine di concorrenti, quindi devi lottare duramente per sopravvivere. Se offri cibo a prezzi accessibili con margini bassi, probabilmente puoi pagare ai dipendenti solo il salario minimo. E dovrai spremere ogni efficienza: ecco perché i piccoli ristoranti mettono la nonna a lavorare alla cassa e fanno lavare i piatti ai bambini. I ristoranti non sono molto migliori nemmeno ai gradini più alti, dove recensioni e valutazioni come il sistema di stelle Michelin rafforzano una cultura di intensa concorrenza che può far impazzire gli chef. (Si dice che lo chef francese e vincitore di tre stelle Michelin Bernard Loiseau abbia detto: “Se perdo una stella, mi suiciderò”. .) Lecosistema competitivo spinge le persone verso la spietatezza o la morte. “
Lautore continua:” Un monopolio come Google è diverso. Dal momento che non deve preoccuparsi di competere con nessuno, ha più libertà di prendersi cura dei suoi lavoratori, dei suoi prodotti e del suo impatto sul resto del mondo. “
Peter Thiel prosegue spiegando che i monopoli godono di tratti tra cui:
- Tecnologia proprietaria, che descrive come “Il vantaggio più sostanziale che unazienda può avere perché rende il tuo prodotto difficile o impossibile da replicare. Gli algoritmi di ricerca di Google, ad esempio, restituiscono risultati migliori di quelli di chiunque altro “.
- Effetti di rete, che” rendono un prodotto più utile man mano che più persone lo utilizzano. Ad esempio, se tutti i tuoi amici sono su Facebook, è logico che ti iscrivi anche tu a Facebook “. Facebook (FB) è stato uno dei principali vincitori del mercato negli ultimi due anni (dopo unIPO certamente impegnativa) ed è probabile che continuerà ad apprezzarsi nel lungo periodo, alla grande. Scommetto che è unazione da $ 1.000 o chiuderà tra dieci anni! (Maggiori informazioni su questo di seguito …) LinkedIn (LNKD) vanta anche enormi effetti di rete. Lautore la definisce “unazienda il cui valore esiste in un lontano futuro”. Aggiunge: “Allinizio del 2014, la sua capitalizzazione di mercato era di 24,5 miliardi di dollari, molto alta per unazienda con meno di 1 miliardo di dollari di entrate e solo 21,6 milioni di dollari di reddito netto per il 2012. Potreste guardare questi numeri e concludere che gli investitori sono andati folle. Ma questa valutazione ha senso se si considerano i flussi di cassa futuri previsti di LinkedIn. “
- Economie di scala. Per diventare un monopolio, “Una buona startup dovrebbe avere il potenziale per una grande scala costruito nel suo primo progetto”.
- Branding – Apple è un tipico esempio, ma, come giustamente afferma Thiel, “Nessuna azienda tecnologica (leggi, monopolio) può essere costruito solo sul marchio. “
Ora torniamo a Facebook. Lo dirò così comè. Mentre cerco lazienda, mi trovo … sbalordito dallingegnosità e dalla passione della sua gestione. A volte, come investitori, abbiamo la possibilità di riscoprire il mondo attraverso una nuova lente (una delle grandi gioie degli investimenti): un mondo di idee incredibili, prodotti incredibili, persone incredibili …
Sono originariamente francese , vivono negli Stati Uniti da 20 anni ma hanno ancora parenti e amici a Parigi e nelle zone circostanti. Quando i bastardi, mi dispiace, i terroristi hanno colpito a La Gaule pochi giorni fa – ho abbastanza familiarità con il Bataclan, aggiungo, quindi ha colpito subito – è stato davvero spaventoso. Sorelle, cugine, amici avrebbero potuto essere lì. Per fortuna, tutti quelli che conosco si sono rivelati al sicuro. E ho capito subito. Perché? Facebook! Lazienda aveva attivato la sua funzione di “controllo di sicurezza” poco dopo gli attacchi. La funzione consente alle persone nelle aree colpite da disastri naturali e di altro tipo di far sapere a familiari e amici che sono al sicuro. Più di 4 milioni di utenti Facebook hanno utilizzato il controllo nelle prime 24 ore successive agli attacchi (Fonte: Mashable ). E più di 350 milioni di persone in tutto il mondo hanno ricevuto notifiche che i loro cari erano al sicuro. Io ero uno di loro. Il sollievo è stato immenso e, che ci piacciano o meno i social media, dobbiamo ammettere che Facebook sta iniziando a svolgere un ruolo chiave nel tessuto stesso della nostra società e finisce per essere un vero campione del mondo come una comunità. È anche in procinto di istituire un quasi monopolio: pensaci, quale altro controllo di sicurezza è disponibile online? – e un marchio dallappeal universale.
Ma non si tratta solo di controlli di sicurezza, ovviamente. È la piattaforma. Leffetto rete … La tecnologia … Come la definisce così elegantemente Peter Thiel … Lazienda ha ben oltre un miliardo di utenti medi mensili. Sta crescendo velocemente, redditizio e ben gestito. Top line, bottom line e margini lordi sono su steroidi.La monetizzazione mobile è attiva.
Ultimo aggiornamento? Facebook ha pubblicato solidi risultati del terzo trimestre 2015. I ricavi sono aumentati del 40\% rispetto al trimestre di un anno fa, raggiungendo i 4,5 miliardi di dollari. Il numero di utenti attivi ogni giorno è cresciuto del 17\% e le entrate per utente sono balzate vicino al 25\%. I margini operativi sono scesi a poco più del 30\% (da quasi il 45\%) ma laumento delle spese di ricerca e sviluppo amplierà sicuramente il vantaggio competitivo (fossato) dellazienda lungo la strada. I margini operativi GAAP a lungo termine possono stabilizzarsi a metà degli anni 40 nel tempo.
Il bilancio è sano; la società non ha debiti e il patrimonio netto totale è più che raddoppiato nel 2014. Il suo stato patrimoniale incontaminato consente allazienda di finanziare iniziative rivoluzionarie di sviluppo prodotto (o acquisire altre aziende) e di espandersi in tutto il mondo a un ritmo vertiginoso.
Facebook gode vantaggi competitivi unici inclusi, ma non limitati a, marchi dominanti, una base di utenti enorme, alti livelli di coinvolgimento (gli utenti dedicano molto tempo alla piattaforma una volta che sono lì, un fattore chiave di differenziazione: per quanto tempo rimani su Google / Alphabet ? – davvero, molti concorderanno sul fatto che la piattaforma crea dipendenza!), Accesso privilegiato a una pletora di user intelligence altamente minabile e unampia gamma di opportunità di monetizzazione (Instagram, ecc.). Forse un giorno lancerà il suo motore di ricerca …
Lo stock non è economico, ma prevedo che non lo sarà per un po e potrebbe riprendere presto la sua spettacolare ascensione – per durare per anni. La spesa maggiore in prodotti, la creazione di infrastrutture e lespansione dellimpronta globale possono esercitare pressioni sui margini per un po di tempo, ma è per il bene maggiore: ricordi Amazon qualche anno fa?
Facebook potrebbe anche dover contrastare ambienti legali e normativi avversi (in particolare, per quanto riguarda la privacy): questo è il prezzo da pagare quando unazienda è così dominante!
Ma la Società e le sue azioni offrono una combinazione unica di crescita e valore.
E non ascoltare i profeti del giudizio. Sentirai alcune persone, a volte analisti o economisti con una grande reputazione a volte il tuo vicino, dire che è in arrivo un mercato ribassista, proprio dietro langolo. Lo sentirai quasi tutto il tempo. Ad un certo punto avranno ragione. Ma Microsoft ha reso Bill Gates luomo più ricco della Terra nonostante crisi economiche, guerre, terrorismo, tsunami, mercati ribassisti e la mia presenza nel mondo. Non ascoltare i profeti del giudizio e non cercare di cronometrare il mercato. Investi.
Dopo aver acquistato le azioni di un vincitore, è preferibile tenerle per sempre. Senti, non vedi il commercio giornaliero di Warren Buffet. O George Soros … O Carl Icahn … Non era necessario acquistare e vendere Microsoft (MSFT) più volte al giorno o una settimana o un mese per diventare ricchi. O Google (GOOG) o Biogen (BIIB). Se lo fai, dovrai sostenere tasse, commissioni di intermediazione e, cosa più importante, perderai inevitabilmente alcune delle enormi corse delle azioni. Inoltre, se fai trading diurno, devi monitorare il mercato giorno e notte. È uno stile di vita diverso. Lascia che il management e la base dei dipendenti di unazienda facciano il lavoro per te. Faranno soldi e tu farai soldi anche tu – nel caso di Facebook, forse molto di più di quanto alcune persone immaginano.
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