Perché il patrimonio netto di Charlie Munger è molto inferiore a quello di Warren Buffett?

La migliore risposta

Ha iniziato a regalare soldi, ovvero le sue azioni nel Berkshire prima di Buffett. Warren ha sempre pensato di essere molto bravo a creare ricchezza e a darla sarebbe stato meglio dopo la sua morte. Inoltre, voleva mantenere la sua percentuale di proprietà abbastanza alta in modo che nessuno avrebbe nemmeno pensato di rilevare il Berkshire 20 o 30 anni fa quando era relativamente piccolo. (Il Berkshire è così grande che il problema è sparito e Buffett sta gradualmente dando via la maggior parte della sua ricchezza) Munger non aveva quel problema di spaventare le acquisizioni da quando Buffett stava facendo e la sua proprietà era insignificante in termini di percentuale. Munger voleva anche vedere i suoi soldi fare del bene mentre era ancora vivo e ha iniziato a dare via presto.

Risposta

Mentre ammiro la genialità di Warren Buffett, ti spiego perché ha avuto un vantaggio ingiusto e ha fatto un bel po di cose un po non convenzionali per non dire altro:

  1. Il papà di Buffett era al Congresso. Le uniche persone che sono autorizzate a scambiare informazioni privilegiate senza che siano state intentate accuse penali contro di loro sono i membri del Congresso (ma questo non è più consentito dal 4 aprile 2012)
  2. Il padre di Buffett era un broker / commerciante di borsa prima ad essere eletto e ad andare al Congresso (conosceva bene il mercato azionario e ne aveva interesse)
  3. Warren fin dalla giovane età andava da suo padre al lavoro e trascorreva del tempo nel suo ufficio perché voleva fuggire da sua madre, che era una persona molto difficile con molti problemi. Così Warren venne a sapere delle azioni e suo padre gli fece effettivamente acquistare le sue prime azioni nel 1942 alletà di 11 anni
  4. Dopo la laurea, Warren Buffett andò dai conoscenti di suo padre per raccogliere capitali per il suo primo fondo. Queste erano famiglie importanti nel Nebraska con grandi imprese e legami politici (cioè dallaltra parte della strada cera la famiglia il cui figlio divenne lamministratore delegato della Coca Cola) quella famiglia gli diede $ 10.000 negli anni 50 – avrebbe potuto comprare diverse case per quella cifra di soldi (sapevano che il papà era al Congresso !!!)
  5. Quando il papà di Buffett morì allinizio degli anni 60 Buffett fu preso dal panico e chiuse il suo fondo e restituì i soldi (niente più informazioni privilegiate lo fece preoccupare! )
  6. Ha poi incontrato Charlie Munger, che è un mostro di natura, una persona brillante che ha aiutato molto Buffett e poiché Buffett non era un manichino ed era già esperto su come analizzare i dati del mercato azionario, Buffett ha lanciato un altro fondo che è diventato Berkshire Hathaway
  7. Buffett fino ad oggi dice che se acquisti un asset che non produce reddito sperando che aumenti, in realtà stai speculando ma le sue azioni non hanno MAI pagato un centesimo in dividendi – il suo stock per sua stessa definizione è speculativo – quelli che lo hanno unito mai a th il giorno ha ottenuto un centesimo di pagamento dei dividendi – non hanno mai avuto bisogno del reddito comunque ma sapevano che era ben collegato e le azioni non avevano altra scelta che salire e salire in modo composto
  8. Fino ad oggi Buffett non lo fa compra così tanto nel mercato aperto e spesso fa la sua transazione fuori mercato come quando ha comprato i LEAPS a lungo termine (chiamate derivate) nel 2009 scommettendo che leconomia salirà in pochi anni e aveva ragione, ma nessun altro poteva fare un simile transazione
  9. Buffett acquista anche intere società fuori mercato e poiché è quotato in borsa è come portarle sul mercato con un ridicolo moltiplicatore
  10. Buffett dice che quando decide di acquistare unazienda lui lo fa senza preoccuparsi troppo (ascolta la sua storia sullacquisto dellazienda di mobili dalla vecchia signora immigrata russa) ma quello che trascura di dire è che ha un esercito di esperti che fanno analisi e avvocati per redigere gli accordi come vuole lui
  11. Le sue storie sulla frode di Goldman Sachs e su ciò che ha fatto a ba il fatto che lui stesso fuori da questo casino ci vorrà unaltra pagina per spiegare, ma basti dire che è un buon esempio di ciò che il denaro, il potere e le connessioni possono fare, soprattutto se può in cambio dimostrare di essere distante dal processo decisionale e può promettere dire qualcosa di molto positivo nelle notizie sui mercati statunitensi per ripristinare la fiducia globale nelleconomia statunitense!
  12. Buffett rinuncerebbe ai suoi soldi solo quando muore, quando è vivo non se ne separerebbe penny (In seguito ha cambiato idea perché ha trovato un modo per trasferire le azioni del Berkshire a vari enti di beneficenza – in questo modo ha potuto ottenere le maggiori agevolazioni fiscali mentre sembrava fantastico come filantropo, il tutto mentre Berkshire può rimanere la mega centrale elettrica che è )
  13. Ha rinnegato la sua stessa nipote adottiva per aver detto la verità su soldi e coetanei e su di lui
  14. Sua moglie Susan lo ha lasciato e si è trasferita in California – quando lhanno intervistata ha detto, Non sono sicuro se si sia accorto che lho lasciato!
  15. Ha finito per fare amicizia con la sua migliore amica che ha sposato dopo la morte di sua moglie

E ora con alcuni riassunti per mettere tutto insieme:

Sappi che ha fatto tutto senza che nessuno si lamenti, quindi immagina se puoi:

  1. Ottieni informazioni privilegiate per fare trading
  2. Ottieni denaro da persone facoltose per investire nel tuo fondo quando hai 20 anni sei un ottimo venditore e stai usando i grandi contatti di tuo padre con persone super ricche
  3. Non pagare alcun ritorno e beneficia solo della metà della crescita di qualsiasi azione che acquisti senza pagare le tasse o investire i tuoi soldi fino a quando ne avrai a sufficienza
  4. Lascia che la crescita cresca e cresca con i soldi istituzionali
  5. Diventa così connesso a Wall Street da poter acquistare nel mercato secondario
  6. Diventa così politicamente connesso che il governo può chiedere il tuo aiuto (ovvero puoi conoscere in anticipo i miliardi di fondi di salvataggio che arrivano a Wells Fargo e Bank of America e puoi acquistare y milioni di azioni a $ 5 su BofA, ad esempio sapendo con certezza che quelle azioni saranno scambiate a $ 20 e $ 30+ nel giro di pochi anni!
  7. Essere in grado di sedersi su miliardi di dollari in attesa dellinevitabile cicli disastrosi da colpire in modo da poter balzare e comprare a pochi centesimi sul dollaro – immagina di poterlo fare solo perché non devi pagare un centesimo di dividendo (nessun ritorno) sui miliardi di investitori e istituzioni che ti danno nel tuo fondo
  8. Dare ad altri consigli che la liquidità è una posizione, ma poi spiegare che la liquidità è un male perché linflazione è lassassino silenzioso
  9. Dire che prendere in prestito e fare leva è un male, ma è proprio così che è strutturato e la differenza è che non deve pagare interessi e può incassare chiunque in qualsiasi momento a causa della struttura dei fondi scambiati attraverso i market maker
  10. Essere in grado di creare azioni baby Berkshire Hathaway per uccidere e competere con chiunque cerchi di copiare la sua struttura emulando le azioni che detiene

Posso continuare, ma hai avuto lidea: nessuno supererà mai in astuzia, supererà in astuzia, supererà o venderà più del maestro di tutti i maestri (che non è un santo) Mr Warren Buffett!

Modifiche: io sono un vero gestore di hedge fund immobiliare e ho modificato un paio dei miei punti elenco sopra dopo aver esaminato alcuni commenti e cercato attraverso file SEC e altri articoli affidabili – Grazie per il feedback e i messaggi privati ​​- Buffett è ancora una leggenda e ci sono stati molti affari e principi di investimento che ho imparato da lui e ho applicato, insegnato e scritto nel settore immobiliare con enormi ricompense … tuttavia, questa è la brutale verità su Buffett!

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