Beste svaret
Selvfølgelig. Men tenk på det faktum at nesten alle av dem blir gitt bort gratis av meglere. Meglere tjener penger når du handler, ikke når du vinner.
Jeg tror ikke noen av dem er nyttige i utgangspunktet, men å ta gratis teknisk analyseprogramvare fra en megler kan umulig være lurt.
Ta en titt på Quantopian . De gir bort data og verktøy for å evaluere strategier, og de tar ikke betalt eller tilbyr meglingstjenester. De har et sofistikert og hjelpsomt brukerfellesskap som hjelper deg å lære (og undervise). Du kan til og med tjene penger på dem hvis strategiene dine fungerer (selv om oddsen er liten og pengene ikke er store, er det fortsatt en stor forskjell fra folk som vil at du skal betale dem).
Svar
Som det fremgår av noen av svarene her, er den vanlige akademiske posisjonen at prisbevegelse er tilfeldig – dvs. at finansmarkedene er ganske tilfeldig.
Jeg synes dette er uoversiktlig , da det kan motbevises med noen få kodelinjer. Her er fremgangsmåten:
- Åpne et median Renko-diagram. Dette er et diagram der hver stolpe representerer en prisbevegelse på x punkter lang eller kort fra slutten av den forrige linjen.
- Tell prosentandelen av lange stolper som blir fulgt av lengder, og korte søyler som følges av shorts.
Hvis markedet er tilfeldig, bør det per definisjon være 50\% sannsynlighet for at følgende stolpe vil være i motsatt retning, ettersom de lange og korte prisbevegelsene er samme størrelse. Men jeg har kjørt koden min mot millioner av søyler, og dette er ikke hva du finner. i samme retning på over 75\%.
Prøv dette selv. Du vil oppdage at denne oppførselen gjelder stort sett alle likvide markeder, inkludert aksjer, FX, råvarer og derivater.
Så markedet er ikke tilfeldig, QED.
Her er en typisk Median Renko-diagram over en valuta under London-sesjonen som tilfeldigvis var åpen i min klient mens jeg skriver. Valutaer er mer likvide enn aksjer, så det bør være enda mer tilfeldig hvis akademikerne har rett.
Den lengste ubrutte kjøringen her er 24 barer. Sjansen for at dette kan skje tilfeldig er 16 777 216/1. Men dette er ikke uvanlig – lengre løp er vanlige.
Jeg har nettopp kjørt koden min mot de siste 500 000 stolpene på dette diagrammet: 76,4\% av stolpene fortsatte i samme retning, og det var 285 kjøringer av 24 barer og over. Dette kan rett og slett ikke forklares med den perfekte markedsteorien.
Tanken om at finansmarkedene er effektive er basert på nyliberal dogme, ikke på noen form for pragmatisk forståelse av hvordan virkelige markeder fungerer. Effektive markeder, for eksempel, ville ikke boble og krasje. LSE, rangert som 5. i verden for finans, har en hel avdeling kalt Center for the Study of Capital Market Dysfunctionality .
Det er for ikke å si at all teknisk analyse er gyldig – det meste har lite statistisk grunnlag. Men potensialet er der for analyse med en kant.