Melhor resposta
O índice de endividamento é o indicador mais básico de solvência que identifica a porcentagem de ativos financiados por passivos. Não existe uma regra definida para o resultado, mas pode-se esperar ver uma faixa aproximada de resultados entre 60\% -80\% em um amplo espectro da maioria das indústrias. As instituições financeiras, por outro lado, são altamente alavancadas e índices com resultados de 90\% + são comuns. Rácios abaixo de 50\% são pouco frequentes, com a possível exceção de pequenas empresas familiares.
Este rácio por si só não é especialmente importante. Informa o nível de endividamento ou alavancagem, mas o resultado precisa ser considerado em relação à empresa como um todo. A alta alavancagem pode ser positiva se a empresa for capaz de apoiar e tirar proveito dela. Este índice é, portanto, um ponto de partida para a análise de solvência. Os analistas passarão rapidamente a partir deste ponto, concentrando-se na composição de passivos, ganhos, fluxo de caixa e cobertura.
O índice dívida / patrimônio fornece uma perspectiva diferente sobre a maneira como uma empresa financia seus ativos. É uma medida de alavancagem e um indicador preliminar de solvência. Tal como acontece com o índice de endividamento, não existe um padrão genérico de referência para julgar todas as empresas. Essa métrica deve ser considerada em grande parte pelo tipo de indústria que está sendo analisado durante a realização da análise de grupo de pares de qualidade.
A análise de tendências (comparando os resultados da empresa ao longo de vários anos) também é útil para entender a relação dívida / patrimônio. Se os resultados do índice aumentarem ao longo do tempo, por exemplo, essa tendência provavelmente sugeriria maior uso de financiamento bancário ou, pior, sinalizará problemas operacionais. Essa tendência exigiria mais atenção e investigação.
Solvência é a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras de longo prazo. Este grupo de índices se preocupa em identificar os níveis absolutos e relativos de dívida, alavancagem financeira e estrutura de capital. Esses índices permitem que os usuários avaliem o grau de risco financeiro inerente, bem como o potencial de insolvência. O risco financeiro é uma medida relativa; o valor absoluto da dívida usado para financiar ativos e operações não é, por si só, tão significativo. Em outras palavras, não existe um montante certo ou errado de dívida. A empresa pode estar avaliando no contexto da capacidade de transportar ou prestar serviços.
Para saber mais sobre índices de solvência e para aprender mais sobre contabilidade de uma forma divertida, você pode visitar meu site: Página em accountingplay.com . Isso inclui meu podcast discutindo índices contábeis.
Resposta
O primeiro índice de dívida é a dívida total dividida pelos ativos totais. O índice de endividamento alvo é um índice que a administração, credores ou investidores externos definem para garantir que o negócio não seja altamente alavancado.
Não existe uma resposta universal para qual é o índice de endividamento correto para uma empresa, pois todas as empresas são únicas. Uma empresa com ativos principalmente líquidos pode ficar bem com um índice de endividamento mais alto do que, digamos, uma com investimento significativo em capital e equipamento.
A proporção normalmente será um número entre zero e um. Obviamente, quanto mais perto você chegar de 1, mais alavancado estará o negócio e, portanto, maior será o risco de ele não conseguir cumprir suas obrigações de dívida. Qualquer coisa maior que 1 significa que a empresa está tecnicamente insolvente, pois não tem valor de ativo suficiente para satisfazer suas obrigações de dívida pendentes. Quanto mais próximo o índice for de zero, a empresa geralmente será considerada financeiramente mais estável.
Com base nos detalhes revisados da pergunta, não há uma fórmula automática para usar o índice da dívida para calcular o custo da dívida. É muito possível que um credor tenha uma cláusula em seu empréstimo que, à medida que o índice de endividamento aumenta, a taxa de juros de um empréstimo também aumenta, mas esse não é um termo universal que estaria em todos os contratos.