Melhor resposta
Beta é um dos indicadores premium de risco ou volatilidade em ações, em comparação com outras ações e o mercado como um todo. A relação entre o beta da ação e o retorno é diretamente proporcional um ao outro. Significa que quanto maior o beta de uma determinada ação, melhores serão os retornos esperados dela.
Interpretação beta
Em a fim de tirar o máximo dele, é necessário interpretá-lo adequadamente, sem o qual todo o seu propósito pode não ser atendido. Valores diferentes de dados significam coisas diferentes. Para sua referência, aqui está uma descrição rápida de cada valor de dados:
• Valor beta 1: um valor beta de 1 significa que o estoque os retornos são de acordo com os padrões do mercado. Você pode esperar que, quando o mercado subir, a ação também irá subir, ao passo que, quando o mercado cair, o preço da ação também irá cair. No entanto, isso não significa necessariamente que tal ação seja livre de risco, pois o próprio mercado tem um certo nível de risco
• Valor beta menor que 1 mas mais que 0: são as ações que não apresentam muitos riscos associados. Além disso, eles também são afetados apenas marginalmente em tempos de grandes oscilações do mercado. No entanto, sua característica livre de risco significa que os retornos também são ainda menores do que os retornos do mercado. Ações não cíclicas ou defensivas se enquadram nesta categoria.
• Valor beta maior que 1: Estes são os de alto risco, mas alto retornar ações. As ações de tecnologia se enquadram nessa categoria
• Beta negativo: são as ações que tendem a cair mesmo quando o mercado está em uma curva ascendente . Eles também são conhecidos como ações decadentes
• 0 Beta: qualquer ativo financeiro não relacionado ao mercado de ações se enquadra neste critério.
Existem também outras coisas que são essenciais para você saber para usar esta indicação de forma eficaz. O primeiro e o mais importante deles é que o beta baixo significa que o risco do mercado de ações é baixo para uma ação específica e não que há baixa volatilidade. Outra informação crítica é que o cálculo do beta é baseado em movimentos de preços anteriores e deve-se evitar fazer investimentos somente com base nisso. Na verdade, é um indicador fantástico de tomada de decisão relacionada a investimentos de curto prazo no que diz respeito à volatilidade.
Resposta
O beta é um valor estatístico que mede a taxa de variação de preços em um determinado estoque versus a taxa de variação de preço no mercado de ações geral. Isso pode ser calculado fazendo uma regressão das mudanças de preço mensal na mudança de preço mensal de um índice de mercado amplo como o S & P500, por exemplo. O que isto significa. Se o valor beta for 1, isso significa que a taxa de variação dos preços das ações é a mesma do mercado geral. Se o beta for maior que 1, por exemplo 1,25, significa que as mudanças no preço das ações X são 25\% maiores do que as mudanças gerais no preço de mercado. A ação é considerada mais volátil do que o mercado geral e, portanto, mais arriscada a oscilações repentinas de preços. Se o beta estiver abaixo de 1, por exemplo 0,8, significa que as mudanças de preço no estoque são menos pronunciadas ou menores do que no mercado geral. Diz-se que a ação é menos volátil e, portanto, apresenta menor risco de oscilações violentas de preço. Beta é uma maneira rápida de avaliar se a ação é arriscada. Ações beta mais altas têm mudanças de preço mais amplas e frequentes, o que pode aumentar as chances de você perder dinheiro, enquanto ações beta mais baixas têm o efeito oposto. Beta é uma estatística útil para calcular o componente de custo de capital de uma empresa no custo de capital.