Melhor resposta
Vou acrescentar à resposta de Mirko aqui, que foi muito boa.
Acho que por pequena porcentagem de flutuação, você está simplesmente se referindo à métrica comum de juros a descoberto.
Esta é simplesmente a solução de :
(Número de ações que os investidores venderam e ainda não cobriram) / (número de ações em circulação)
Esta relação para uma ação é calculada a cada mês. Qualquer ação com juros a descoberto acima de 25\% (esta é uma opinião comum, mas cada investidor terá seus próprios parâmetros) requer sérias investigações e investigações para saber por que tantas ações estão sendo vendidas a descoberto. O número de ações vendidas é contabilizado por investidores individuais e institucionais.
Sempre que você encontrar uma empresa com um percentual alto, deve investigar mais. Às vezes, você pode achar que o interesse a curto prazo é injustificado, enquanto outras vezes descobrirá notícias perturbadoras.
Além disso, se estiver procurando métricas que avaliem o sentimento em relação a uma ação, dê uma olhada em seu taxa de colocação para chamada. Esta proporção mede a diferença entre opções de compra e venda abertas para uma ação.
Resposta
SHORT RATIO
Normalmente, os investidores compram ações na esperança de que o preço das ações suba. No entanto, os investidores também podem adotar a abordagem oposta, apostando contra o sucesso de uma empresa. Se você está convencido de que o preço das ações de uma empresa atingiu um pico e está prestes a cair, então você pode tentar vender suas ações a descoberto. short ratio é o número de ações vendidas dividido pelo volume médio diário de negociação, e é usado para medir o sentimento do investidor em relação a uma empresa de capital aberto ou ao mercado como um todo. Não deve ser confundido com juros a descoberto, que é o número de ações negociáveis vendidas a descoberto dividido pelo número de ações negociadas no mercado, também conhecido como float. FONTE DA IMAGEM: GETTY IMAGES. Ações com ações vendidas A menos com ações é o oposto de comprar uma ação. Ao vender uma ação, você toma emprestadas ações do seu corretor na esperança de que o preço caia. Você pode então vender as ações emprestadas e receber o produto da venda. Porque agora você deve ao seu corretor o número de ações que você tomou emprestado, você eventualmente terá que comprá-las. Se você comprar as ações por um preço inferior ao que pagou por elas, poderá manter a diferença entre os preços de venda e de compra. É por isso que os investidores a descoberto esperam que suas posições caiam em valor. O índice de curto prazo Saber quantas ações de uma ação foram vendidas é uma boa indicação de como os investidores veem essas ações. É aí que o índice de venda se torna útil. Também conhecido como índice de “dias para cobrir”, o índice vendido é calculado dividindo-se o número de ações vendidas a descoberto pelo volume médio diário de negociação. Por exemplo, se uma empresa tem 20 milhões de ações vendidas a descoberto e um volume médio de negociação de 5 milhões de ações, sua proporção curta seria de quatro dias (20 milhões / 5 milhões = 4 dias). A proporção curta informa aos investidores aproximadamente quantos dias levaria os vendedores a descoberto para cobrir suas posições se o preço de uma determinada ação aumentasse. Quanto maior o índice de venda, mais tempo levará para comprar de volta as ações emprestadas. Usando o índice de venda, o índice de venda pode lhe dar uma ideia de como o preço das ações de uma empresa provavelmente se moverá. Se o índice de venda de uma ação estiver em tendência mais alto, então pode ser um sinal de que o sentimento do investidor na empresa está azedando, o que é um aviso para você reavaliar sua posição e considerar se é hora de vender. Um estudo de 2004 do MIT e de Harvard descobriu que as ações com maior posição vendida as taxas de juros tiveram desempenho inferior a 15\% ao ano em média. Da mesma forma, se a taxa de venda de uma ação estiver tendendo a cair, então poderia significar o sentimento do investidor na empresa está melhorando e o preço das ações tem boas chances de subir. Tenha em mente, no entanto, que a proporção curta por si só não é necessariamente um preditor preciso da direção do mercado. Se você está monitorando seus investimentos atuais ou mantendo o controle sobre uma ação que está interessado em comprar, a proporção curta pode fornecer alguns boas informações sobre para onde os preços estão indo. Lembre-se de que você pode ganhar dinheiro no mercado de ações mesmo quando os preços caem; você só precisa ser estratégico e cuidadoso, pois não há limite para suas perdas potenciais em uma posição vendida. Este artigo faz parte do Centro de Conhecimento do Motley Fool, que era criado com base na sabedoria coletada de uma comunidade fantástica de investidores. Adoraríamos ouvir suas perguntas, pensamentos e opiniões no Centro de Conhecimento em geral ou nesta página em particular. Sua opinião nos ajudará a ajudar o mundo a investir melhor! Envie-nos um e-mail para knowledgecenter @ silly.com . Obrigado – e pronto!
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O que é curto Taxa de juros?
A taxa de juros vendida é uma fórmula simples que divide o número de ações vendidas em uma ação pelo stock “s volume médio diário de negociação . Simplificando, pode ajudar um investidor a descobrir rapidamente se uma ação está fortemente vendida ou não em relação ao seu volume médio diário de negociação. O termo também é usado alternadamente com dias para cobrir .
PRINCIPAIS TOMADAS DE POSIÇÃO
- A taxa de juros a descoberto é uma maneira rápida de ver o quanto uma ação pode estar vendida contra volume de negociação.
- Indica quantos dias seriam necessários para todas as ações vendidas a descoberto serem cobertas ou recompradas no mercado aberto.
O que a taxa de juros vendida diz a você
A razão diz a um investidor se o número de ações vendidas é alto ou baixo em relação ao volume médio de negociação da ação. a proporção pode aumentar ou diminuir com base no número de compartilhamentos vendidos. No entanto, também pode aumentar ou diminuir conforme os níveis de volume mudam.
Exemplo de como usar A taxa de juros vendida
O gráfico abaixo de Tesla mostra a taxa de juros vendida, o número de ações vendidas e o volume de negociação médio diário. ple, pode-se ver que um aumento da taxa de juros a descoberto nem sempre corresponde a um aumento nos juros a descoberto. Em julho e agosto de 2016, a taxa de juros vendida aumentou apesar do número de ações em queda. Isso porque o volume médio diário caiu drasticamente durante esse período. Além disso, os juros a descoberto estavam diminuindo constantemente em 2018, apesar do aumento dos juros a descoberto porque o volume médio diário da ação aumentava continuamente.
A diferença entre uma taxa de juros vendida e uma taxa de juros vendida
É essencial lembrar que a taxa de juros vendida e a curta são não é o mesmo. O juro vendido mede o número total de ações que foram vendidas a descoberto no mercado. A taxa de juros a descoberto é uma fórmula usada para medir quantos dias seriam necessários para todas as ações vendidas no mercado serem cobertas.
Limitações de A taxa de juros curta
A taxa de juros curta tem várias falhas, a primeira sendo que não é atualizada regularmente. Os juros curtos são relatados a cada duas semanas e geralmente ocorrem a partir do 15º e último dia do mês. Demora vários dias antes que as informações sejam publicadas e, nessa altura, o número de ações vendidas no mercado pode já ter mudado. Além disso, deve-se considerar como notícias ou eventos podem impactar os volumes de negócios e fazer o índice expandir ou contrair. A proporção deve sempre ser comparada com os juros reais a descoberto e os volumes de negociação.