Melhor resposta
Ele começou a doar dinheiro, também conhecido como sua forma de ações da Berkshire antes de Buffett. Warren sempre achou que era muito bom em criar riqueza e doá-la seria melhor após sua morte. Além disso, ele queria manter sua porcentagem de propriedade alta o suficiente para que ninguém pensasse em adquirir a Berkshire 20 ou 30 anos atrás, quando ela era relativamente pequena. (A Berkshire é tão grande que o problema acabou e Buffett está gradualmente dando a maior parte de sua riqueza) Munger não tinha esse problema de assustar aquisições desde que Buffett estava fazendo e sua propriedade era insignificante em termos percentuais. Munger também queria ver seu dinheiro fazer bem enquanto ainda estava vivo e ele começou a doar cedo.
Resposta
Embora admire o brilhantismo de Warren Buffett, destacarei o porquê ele teve uma vantagem injusta e fez algumas coisas pouco convencionais, para dizer o mínimo:
- O pai de Buffett costumava estar no Congresso. As únicas pessoas que têm permissão para negociar com informações privilegiadas sem que haja acusações criminais contra eles são os congressistas (aliás, isso não é mais permitido desde 4 de abril de 2012).
- O pai de Buffett era um corretor / trader do mercado de ações antes a ser eleito e ir ao Congresso (ele conhecia bem o mercado de ações e tinha interesse nele)
- Warren desde muito jovem costumava ir para o trabalho com seu pai e ficava em seu escritório porque queria fugir de sua mãe, que era uma pessoa muito difícil e com muitos problemas. Então Warren aprendeu sobre ações e seu pai realmente o fez comprar suas primeiras ações em 1942, aos 11 anos.
- Depois de se formar, Warren Buffett procurou os conhecidos de seu pai para levantar capital para seu primeiro fundo. Essas eram famílias proeminentes em Nebraska com grandes negócios e conexões políticas (ou seja, do outro lado da rua estava a família cujo filho se tornou o CEO da Coca Cola), aquela família deu a ele $ 10.000 nos anos 50 – ele poderia ter comprado várias casas com esse valor de dinheiro (eles sabiam que o pai estava no Congresso !!!)
- Quando o pai de Buffett morreu no início dos anos 60, Buffett entrou em pânico, fechou seu fundo e devolveu o dinheiro (nenhuma informação privilegiada o deixou preocupado! )
- Em seguida, ele conheceu Charlie Munger, que é uma aberração da natureza, pessoa brilhante que ajudou muito Buffett e como Buffett não era burro e já era versado em como analisar os dados do mercado de ações, Buffett lançou outro fundo que se tornou Berkshire Hathaway
- Buffett até hoje diz que se você comprar um ativo que não produz renda esperando que ele aumente, você está na verdade especulando, mas suas ações NUNCA pagaram um centavo em dividendos – sua ação, por sua própria definição, é especulativa – aqueles que se juntaram a ele nunca Este dia recebeu um centavo no pagamento de dividendos – eles nunca precisaram da receita de qualquer maneira, mas sabiam que ele estava bem conectado e as ações não tinham outra alternativa senão subir e subir de forma composta
- Até hoje Buffett não compra tanto no mercado aberto e muitas vezes faz sua transação fora do mercado, como quando ele comprou LEAPS (chamadas de derivativos) de longo prazo em 2009 apostando que a economia vai subir em alguns anos e ele estava certo, mas ninguém mais poderia fazer tal transação
- Buffett também compra empresas inteiras fora do mercado e, como ele é negociado publicamente, é como levá-las ao mercado com um multiplicador ridículo
- Buffett diz que quando decide comprar uma empresa, vai em frente sem se preocupar muito (ouça a história dele sobre a compra da empresa de móveis da velha senhora imigrante russa), mas o que ele deixa de dizer é que tem um exército de especialistas fazendo análises e advogados para redigir os negócios da maneira que quiser
- Suas histórias sobre a fraude da Goldman Sachs e o que ele fez com ba Se ele mesmo sair dessa bagunça levará outra página para explicar, mas basta dizer que é um bom exemplo do que dinheiro, poder e conexões podem fazer, especialmente se ele puder, em troca, mostrar que estava distante do processo de tomada de decisão e pode prometer para dizer algo muito positivo nas notícias sobre os mercados dos EUA para restaurar a fé global na economia dos EUA!
- Buffett só desistiria de seu dinheiro quando morresse, quando estivesse vivo não se separaria de um centavo (mais tarde ele mudou de ideia porque encontrou uma maneira de transferir as ações da Berkshire para várias instituições de caridade – dessa forma, ele poderia obter os maiores incentivos fiscais enquanto parecia ótimo como um filantropo, ao mesmo tempo que a Berkshire pode continuar a ser a mega potência que é )
- Ele renegou sua própria neta adotiva por falar a verdade sobre dinheiro e colegas e sobre ele
- Sua esposa Susan o deixou e se mudou para a Califórnia – quando a entrevistaram, ela disse: Não tenho certeza se ele percebeu que eu o deixei!
- Ele acabou morando com o melhor amigo dela, com quem se casou depois que sua esposa morreu.
E agora, com algumas recapitulações para juntar tudo:
Saiba que ele conseguiu tudo sem ninguém reclamar, então imagine se você pudesse:
- obter informações privilegiadas para negociar nele
- Obter dinheiro de pessoas ricas para colocar em seu fundo, quando você está na casa dos 20 anos, é um ótimo vendedor e está usando as ótimas conexões de seu pai com pessoas super-ricas
- Não pague retorno e se beneficie apenas da metade do crescimento de qualquer ação que comprar sem pagar impostos ou investir seu próprio dinheiro até mais tarde, quando você tiver o bastante
- Deixe o crescimento se compor e crescer com o dinheiro institucional
- Torne-se tão conectado em Wall Street para poder comprar no mercado secundário
- Torne-se tão politicamente conectado que o governo possa buscar sua ajuda (ou seja, você fica sabendo antecipadamente sobre os bilhões em dinheiro de resgate que chegam ao Wells Fargo e ao Bank of America e você pode comprar y milhões de ações a $ 5 no BofA, por exemplo, sabendo com certeza que essas ações serão negociadas a $ 20 e $ 30 + em questão de alguns anos!
- Ser capaz de sentar-se com bilhões de dólares esperando pelo inevitável econômico ciclos de desastre para atingir para que você possa pular e comprar centavos por dólar – imagine que você só pudesse fazer isso porque não precisa pagar um centavo em dividendos (sem retorno) sobre os bilhões que investidores e instituições dão a você em seu fundo
- Dar conselhos aos outros de que dinheiro é uma posição, mas depois explicar que dinheiro é ruim porque a inflação é o assassino silencioso
- Dizer que tomar empréstimos e alavancar é ruim, mas é exatamente assim que ele está estruturado e a diferença é que ele não precisa pagar juros e pode sacar qualquer pessoa a qualquer momento por causa da estrutura de fundos negociados por meio de criadores de mercado
- Ser capaz de criar ações da Berkshire Hathaway para matar e competir com qualquer um que tente copiar sua estrutura emulando as ações que ele possui
Posso continuar, mas você entendeu – ninguém jamais será mais esperto, mais esperto, mais esperto do que o mestre de todos os mestres (que não é santo) Sr. Warren Buffett!
Edições: Eu sou um verdadeiro gerente de fundos de hedge imobiliários e editei alguns dos meus pontos acima depois de analisar alguns comentários e pesquisar nos arquivos da SEC e outros artigos confiáveis - Obrigado pelo feedback e mensagens privadas – Buffett ainda é uma lenda e tem havido muitos negócios e princípios de investimento que aprendi com ele e apliquei, ensinei e escrevo sobre imóveis com recompensas tremendas … no entanto, esta é a verdade brutal sobre Buffett!