Warum ist Charlie Mungers Nettovermögen so viel niedriger als das von Warren Buffett?

Beste Antwort

Er begann Geld zu verschenken, auch bekannt als sein Berkshire-Aktienweg früher als Buffett. Warren dachte immer, dass er sehr gut darin sei, Wohlstand zu schaffen und ihn nach seinem Tod besser zu geben. Darüber hinaus wollte er seinen Eigentumsanteil hoch genug halten, damit niemand daran denken würde, Berkshire vor 20 oder 30 Jahren zu übernehmen, als es noch relativ klein war. (Berkshire ist so groß, dass das Problem weg ist und Buffett nach und nach den größten Teil seines Vermögens verschenkt.) Munger hatte seit Buffett nicht das Problem, Übernahmen zu erschrecken, und sein Besitz war prozentual unbedeutend. Munger wollte auch, dass sein Geld gut tut, während er noch lebt, und er begann früh zu verschenken.

Antwort

Während ich die Brillanz von Warren Buffett bewundere, werde ich darauf hinweisen, warum Er hatte einen unfairen Vorteil und hat, gelinde gesagt, einige Dinge etwas unkonventionell getan:

1. Buffetts Vater war früher im Kongress. Die einzigen Personen, die mit Insiderinformationen handeln dürfen, ohne dass strafrechtliche Anklage gegen sie erhoben wird, sind Kongressabgeordnete (dies ist übrigens seit dem 4. April 2012 nicht mehr zulässig).
2. Buffetts Vater war zuvor Börsenmakler / -händler gewählt zu werden und zum Kongress zu gehen (er kannte die Börse gut und hatte Interesse daran)
3. Warren ging schon in jungen Jahren zu seinem Vater bei der Arbeit und verbrachte Zeit in seinem Büro, weil er wollte Flucht vor seiner Mutter, die eine sehr schwierige Person mit vielen Problemen war. Also erfuhr Warren von Aktien und sein Vater ließ ihn 1942 im Alter von 11 Jahren seine ersten Aktien kaufen.
4. Nach seinem Abschluss ging Warren Buffett zu den Bekannten seines Vaters, um Kapital für seinen ersten Fonds zu beschaffen. Dies waren prominente Familien in Nebraska mit großen Unternehmen und politischen Beziehungen (dh auf der anderen Straßenseite war die Familie, deren Sohn der CEO von Coca Cola wurde), die ihm in den 50er Jahren 10.000 US-Dollar gab – er hätte für diesen Betrag mehrere Häuser kaufen können Geld (sie wussten, dass der Vater im Kongress war !!!)
5. Als Buffetts Vater in den frühen 60ern starb, geriet Buffett in Panik und schloss seinen Fonds und gab das Geld zurück (keine Insider-Informationen mehr machten ihm Sorgen! )
6. Dann traf er Charlie Munger, einen Freak der Natur, eine brillante Person, die Buffett sehr geholfen hat, und da Buffett kein Dummy war und bereits gut mit der Analyse der Börsendaten vertraut war, Buffett hat einen weiteren Fonds aufgelegt, der zu Berkshire Hathaway wurde.
7. Buffett sagt bis heute, dass Sie spekulieren, wenn Sie einen Vermögenswert kaufen, der kein Einkommen bringt, in der Hoffnung, dass er steigen wird, aber seine Aktie hat NIEMALS einen Cent an Dividenden gezahlt – sein Bestand ist nach seiner eigenen Definition spekulativ – diejenigen, die sich ihm nie angeschlossen haben Dieser Tag hat einen Cent an Dividendenausschüttung bekommen – sie brauchten das Einkommen sowieso nie, aber sie wussten, dass er gut verbunden war und die Aktie keinen anderen Weg hatte, als auf eine zusammengesetzte Art und Weise auf und ab zu gehen Kaufen Sie so viel auf dem freien Markt und tätigen Sie seine Transaktionen oft außerhalb des Marktes, wie wenn er 2009 die langfristigen LEAPS (Derivate Calls) gekauft hat. Wetten, dass die Wirtschaft in ein paar Jahren steigen wird, und er hatte Recht, aber niemand sonst konnte so etwas tun Transaktion
8. Buffett kauft auch ganze Unternehmen vom Markt und weil er öffentlich gehandelt wird, ist es, als würde man sie mit einem lächerlichen Multiplikator auf den Markt bringen.
9. Buffett sagt, wenn er sich entscheidet, ein Unternehmen zu kaufen, das er Ohne sich zu viele Sorgen zu machen (hören Sie sich seine Geschichte über den Kauf der Möbelfirma von der alten russischen Einwanderin an), aber er vernachlässigt es zu sagen, dass er eine Armee von Experten hat, die Analysen durchführen, und Anwälte, um die Geschäfte so zu gestalten, wie er es will
10. Seine Geschichten über den Betrug von Goldman Sachs und was er Ba angetan hat Ich selbst werde aus diesem Schlamassel eine weitere Seite nehmen, um es zu erklären, aber es genügt zu sagen, dass es ein gutes Beispiel dafür ist, was Geld, Macht und Verbindungen tun können, insbesondere wenn er im Gegenzug zeigen kann, dass er vom Entscheidungsprozess entfernt war und versprechen kann Um in den Nachrichten über die US-Märkte etwas sehr Positives zu sagen, um das globale Vertrauen in die US-Wirtschaft wiederherzustellen!
11. Buffett würde sein Geld nur aufgeben, wenn er stirbt, wenn er lebt, würde er sich nicht von einem trennen Penny (Er änderte später seine Meinung, weil er einen Weg gefunden hatte, die Anteile von Berkshire an verschiedene Wohltätigkeitsorganisationen zu übertragen – auf diese Weise konnte er die größten Steuervergünstigungen erhalten, während er als Philanthrop großartig aussah, während Berkshire das Mega-Kraftwerk bleiben kann, das es ist )
12. Er verleugnete seine eigene adoptierte Enkelin, weil sie die Wahrheit über Geld und Gleichaltrige und über ihn gesagt hatte.
13. Seine Frau Susan verließ ihn und zog nach Kalifornien – als sie sie interviewten, sagte sie: Ich bin mir nicht sicher, ob er bemerkt hat, dass ich ihn überhaupt verlassen habe!
14. Er hat sich mit ihrer besten Freundin zusammengetan, die er nach dem Tod seiner Frau geheiratet hat.

Und jetzt mit ein paar Rückblicken, um alles zusammenzustellen:

Wisse, dass er alles geschafft hat, ohne dass sich jemand beschwert hat. Stell dir also vor, du kannst:

1. Insiderinformationen zum Handeln einholen
2. Geld von reichen Leuten zum Putten bringen In Ihrem Fonds, wenn Sie in den Zwanzigern sind, sind Sie ein großartiger Verkäufer und nutzen die großartigen Verbindungen Ihres Vaters zu superreichen Leuten.
3. Zahlen Sie keine Rendite und profitieren Sie nur von der Hälfte des Wachstums aller Aktien, die Sie kaufen ohne Steuern zu zahlen oder eigenes Geld zu investieren, bis Sie später genug haben.
4. Lassen Sie das Wachstum zusammenwachsen und wachsen Sie mit institutionellem Geld.
5. Werden Sie an der Wall Street so verbunden, dass Sie kaufen können auf dem Sekundärmarkt
6. Werden Sie so politisch verbunden, dass die Regierung Ihre Hilfe suchen kann (dh Sie erfahren im Voraus, wie viele Milliarden Rettungsgelder bei Wells Fargo und der Bank of America eingehen, und Sie können Geld verdienen y Millionen von Aktien zu 5 USD bei BofA, zum Beispiel mit dem Wissen, dass diese Aktien in wenigen Jahren zu 20 USD und über 30 USD gehandelt werden!
7. Sie können auf Milliarden von Dollar sitzen und auf die unvermeidliche wirtschaftliche Situation warten Es gibt Katastrophenzyklen, in denen Sie sich auf ein paar Cent für den Dollar stürzen und kaufen können – stellen Sie sich vor, Sie könnten das nur tun, weil Sie keinen Cent Dividende (keine Rendite) für die Milliarden zahlen müssen, die Investoren und Institutionen Ihnen in Ihrem Fonds geben
8. Anderen Ratschläge geben, dass Bargeld eine Position ist, aber dann erklären, dass Bargeld schlecht ist, weil Inflation der stille Killer ist
9. Zu sagen, dass Kreditaufnahme und Hebelwirkung schlecht sind, aber genau so ist er strukturiert und das Der Unterschied besteht darin, dass er keine Zinsen zahlen muss und aufgrund der Struktur der über Market Maker gehandelten Fonds jederzeit jeden auszahlen kann.
10. In der Lage zu sein, Baby-Berkshire-Hathaway-Aktien einzurichten, um jeden zu töten und zu konkurrieren, der versucht zu kopieren seine Struktur durch Emulation der Aktien, die er hält

Ich kann weitermachen, aber Sie haben die Idee – niemand wird jemals den Meister aller Meister (der kein Heiliger ist), Mr. Warren Buffett, überlisten, überlisten, überbinden oder überbieten!

Änderungen: Ich bin ein echter Estate Hedge Fund Manager und haben einige meiner oben genannten Punkte bearbeitet, nachdem ich einige Kommentare überprüft und SEC-Dateien und andere zuverlässige Artikel recherchiert habe. – Vielen Dank für das Feedback und die privaten Nachrichten. Buffett ist immer noch eine Legende und es gab viele Geschäfte und Anlageprinzipien, die ich von ihm gelernt habe und die ich in Immobilien mit enormen Belohnungen angewendet, gelehrt und geschrieben habe… dennoch ist dies die brutale Wahrheit über Buffett!