Beste Antwort
Die Schuldenquote ist der grundlegendste Indikator für die Zahlungsfähigkeit, der den Prozentsatz der Vermögenswerte angibt, die durch Verbindlichkeiten finanziert werden. Es gibt keine festgelegte Regel für das Ergebnis, aber man könnte erwarten, dass in einem breiten Spektrum der meisten Branchen eine grobe Bandbreite von Ergebnissen zwischen 60\% und 80\% zu sehen ist. Finanzinstitute hingegen sind stark verschuldet und Kennzahlen mit Ergebnissen von über 90\% sind üblich. Quoten unter 50\% sind selten, mit der möglichen Ausnahme kleiner Familienunternehmen.
Diese Quote allein ist nicht besonders wichtig. Es gibt Auskunft über die Höhe der Verschuldung oder des Verschuldungsgrads, aber das Ergebnis muss in Bezug auf das gesamte Unternehmen berücksichtigt werden. Eine hohe Hebelwirkung kann positiv sein, wenn das Unternehmen sie unterstützen und nutzen kann. Dieses Verhältnis ist daher ein Ausgangspunkt für die Solvabilitätsanalyse. Von diesem Punkt an werden Analysten schnell vorankommen, indem sie sich auf die Zusammensetzung von Verbindlichkeiten, Erträgen, Cashflow und Deckung konzentrieren.
Die Verschuldungsquote bietet eine andere Perspektive auf die Art und Weise, wie ein Unternehmen seine Mittel finanziert Vermögenswerte. Es ist ein Maß für die Hebelwirkung und ein vorläufiger Indikator für die Zahlungsfähigkeit. Wie bei der Schuldenquote gibt es keine generische Standardbenchmark, anhand derer alle Unternehmen beurteilt werden können. Diese Metrik sollte zu einem großen Teil vom zu analysierenden Branchentyp bei der Durchführung einer Peer-Group-Qualitätsanalyse berücksichtigt werden.
Die Trendanalyse (Vergleich der Unternehmensergebnisse über mehrere Jahre) ist auch hilfreich, um das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital zu verstehen. Sollten beispielsweise die Ratio-Ergebnisse im Laufe der Zeit steigen, würde dieser Trend wahrscheinlich auf einen verstärkten Einsatz von Bankfinanzierungen hindeuten oder schlimmer noch auf betriebliche Probleme hinweisen. Ein solcher Trend würde weitere Aufmerksamkeit und Untersuchungen erfordern.
Solvabilität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen langfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Diese Verhältnisgruppe befasst sich mit der Ermittlung des absoluten und relativen Verschuldungsgrads, der finanziellen Hebelwirkung und der Kapitalstruktur. Mit diesen Kennzahlen können Benutzer den Grad des inhärenten finanziellen Risikos sowie das Insolvenzpotenzial abschätzen. Das finanzielle Risiko ist ein relatives Maß. Die absolute Höhe der Schulden, die zur Finanzierung von Vermögenswerten und Operationen verwendet werden, ist an sich nicht so aussagekräftig. Mit anderen Worten, es gibt keine richtige oder falsche Höhe der Schulden. Das Unternehmen bewertet möglicherweise im Hinblick auf die Fähigkeit, Verbindlichkeiten zu tragen oder zu bedienen.
Um mehr über Solvabilitätskennzahlen und auf unterhaltsame Weise mehr über das Rechnungswesen zu erfahren, können Sie meine Website besuchen: Seite auf Accountingplay.com . Dies schließt meinen Podcast ein, in dem die Bilanzierungskennzahlen erörtert werden.
Antwort
Die erste Schuldenquote ist die Gesamtverschuldung geteilt durch die Bilanzsumme. Die Zielschuldenquote ist eine Quote, die das Management, die Kreditgeber oder externe Investoren festlegen, um sicherzustellen, dass das Geschäft nicht zu stark verschuldet ist.
Es gibt keine universelle Antwort auf die richtige Schuldenquote für ein Unternehmen, da alle Unternehmen einzigartig sind. Ein Unternehmen mit hauptsächlich liquiden Mitteln kann mit einer höheren Schuldenquote in Ordnung sein als beispielsweise ein Unternehmen mit erheblichen Investitionen in Kapital und Ausrüstung.
Das Verhältnis ist normalerweise eine Zahl zwischen null und eins. Je näher Sie 1 kommen, desto stärker wird das Geschäft gehebelt und desto größer ist natürlich das Risiko, dass es seinen Schuldenverpflichtungen nicht nachkommen kann. Alles über 1 würde bedeuten, dass das Unternehmen technisch zahlungsunfähig ist, da es nicht über genügend Vermögenswerte verfügt, um seine ausstehenden Schuldenverpflichtungen zu erfüllen. Je näher das Verhältnis an Null liegt, desto allgemeiner wird das Unternehmen als finanziell stabiler angesehen.
Basierend auf den überarbeiteten Fragendetails gibt es keine automatische Formel zur Verwendung der Schuldenquote zur Berechnung der Schuldenkosten. Es ist sehr wahrscheinlich, dass ein Kreditgeber eine Klausel in seinem Darlehen hat, dass sich mit zunehmender Schuldenquote auch der Zinssatz für ein Darlehen erhöht, aber dies ist kein universeller Begriff, der in jeder Vereinbarung enthalten wäre.