Nejlepší odpověď
Poměr dluhu je nejzákladnějším ukazatelem solventnosti, který určuje procento aktiv financovaných závazky. Pro výsledek není stanoveno žádné pravidlo, ale dalo by se očekávat, že v širokém spektru většiny průmyslových odvětví bude vidět hrubý rozsah výsledků mezi 60\% – 80\%. Finanční instituce jsou naopak vysoce zadlužené a poměry s výsledky nad 90\% jsou běžné. Poměry pod 50\% jsou časté, s možnou výjimkou malých rodinných podniků.
Tento poměr sám o sobě není nijak zvlášť důležitý. Vypovídá o úrovni dluhu nebo pákového efektu, ale výsledek je třeba vzít v úvahu ve vztahu k podniku jako celku. Vysoký pákový efekt může být pozitivní, pokud je společnost schopna jej podporovat a využívat. Tento poměr je tedy výchozím bodem pro analýzu solventnosti. Analytici se od tohoto bodu rychle přesunou dále a soustředí pozornost na složení závazků, výnosů, peněžních toků a krytí.
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu poskytuje jiný pohled na způsob, jakým společnost financuje své aktiva. Jedná se o míru pákového efektu a předběžný ukazatel solventnosti. Stejně jako u poměru dluhu neexistuje žádná standardní obecná referenční hodnota, podle níž by bylo možné posoudit všechny společnosti. Tato metrika by měla být z velké části zohledněna průmyslovým typem, který je analyzován při provádění kvalitních skupinových analýz.
Trendová analýza (porovnávající výsledky společnosti za několik let) je také užitečná pro pochopení poměru dluhu k vlastnímu kapitálu. Pokud by například poměrové výsledky v průběhu času rostly, tento trend by pravděpodobně naznačoval zvýšené využívání bankovního financování nebo horší, signalizující provozní problémy. Takový trend by vyžadoval další pozornost a prošetření.
Solventnost je schopnost společnosti dostát svým dlouhodobým finančním závazkům. Tato skupina poměrů se zabývá identifikací absolutní a relativní úrovně dluhu, finanční páky a kapitálové struktury. Tyto poměry umožňují uživatelům posoudit stupeň inherentního finančního rizika i potenciál insolvence. Finanční riziko je relativní měřítko; absolutní částka dluhu použitá k financování aktiv a operací sama o sobě není tak smysluplná. Jinými slovy, neexistuje správná nebo nesprávná výše dluhu. Společnost může hodnotit v kontextu schopnosti nést nebo plnit závazky.
Chcete-li se dozvědět více o ukazatelích solventnosti a naučit se více o účetnictví zábavnou formou, navštivte můj web: Stránka na účetnictvíplay.com.com . To zahrnuje můj podcast pojednávající o účetních poměrech.
Odpověď
První poměr dluhu je celkový dluh dělený celkovými aktivy. Cílový poměr dluhu je poměr, který vedení, věřitelé nebo externí investoři nastavili tak, aby zajistili, že podnik nebude příliš silně využíván.
Neexistuje univerzální odpověď na to, jaký je správný poměr dluhu pro podnik, protože všechny podniky jsou jedinečné. Obchod s primárně likvidními aktivy může být v pořádku s vyšším poměrem dluhu než ten, který má významné investice do kapitálu a vybavení.
Poměr bude obvykle číslo mezi nulou a jednou. Je zřejmé, že čím blíže se dostanete k 1, tím více je podnikání pákovým efektem a tím větší je riziko, že nemůže splnit své dluhové závazky. Cokoli větší než 1 by znamenalo, že společnost je technicky insolventní, protože nemá dostatečnou hodnotu aktiv, aby mohla uspokojit své nesplacené dluhové závazky. Čím blíže je poměr k nule, tím bude společnost obecně považována za finančně stabilnější.
Na základě podrobností revidované otázky neexistuje automatický vzorec pro použití poměru dluhu k výpočtu nákladů na dluh. Je velmi možné, že by věřitel měl ve své půjčce klauzuli, že se zvyšujícím se poměrem dluhu by se zvýšila i úroková sazba půjčky, ale nejedná se o univerzální pojem, který by byl obsažen v každé dohodě.