Bedste svar
Selvfølgelig. Men tænk over det faktum, at næsten alle af dem gives gratis af mæglere. Mæglere tjener penge, når du handler, ikke når du vinder.
Jeg tror ikke, at nogen af dem er nyttige i første omgang, men at tage gratis teknisk analysesoftware fra en mægler kan umuligt være klogt.
Se på Quantopian . De giver væk data og værktøjer til at evaluere strategier, og de opkræver ikke eller tilbyder mæglertjenester. De har et sofistikeret og nyttigt brugerfællesskab, der hjælper dig med at lære (og undervise). Du kan endda tjene nogle penge på dem, hvis dine strategier fungerer (selv om oddsene er små, og pengene ikke er enorme, er det stadig en stor forskel fra folk, der ønsker, at du betaler dem).
Svar
Som det kan ses af nogle af svarene her, er den almindelige akademiske holdning, at prisbevægelse er tilfældig – dvs. at de finansielle markeder stort set er tilfældige.
Jeg finder det forbløffende , da det kan afvises med et par kodelinjer. Her er proceduren:
- Åbn et median Renko-diagram. Dette er diagram, hvor hver søjle repræsenterer en prisbevægelse på x pips lang eller kort fra lukningen af den forrige søjle.
- Tæl procentdelen af lange søjler, der efterfølges af længder, og korte søjler, der efterfølges af shorts.
Hvis markedet går tilfældigt, skal der pr. definition være 50\% sandsynlighed for, at den følgende bjælke vil være i den modsatte retning, da de lange og korte prisbevægelser er samme størrelse. Men jeg har kørt min kode mod millioner af søjler, og det er ikke det, du finder.
Faktisk vil du med de fleste flydende instrumenter og en statistisk gyldig prøve finde ud af, at enhver søjle efterfølges af en søjle i samme retning på over 75\%.
Prøv dette selv. Du finder ud af, at denne adfærd gælder stort set ethvert likvidt marked, inklusive aktier, valutakurser, råvarer og derivater.
Så markedet er ikke tilfældigt, QED.
Her er en typisk Median Renko-diagram over en valuta under London-sessionen, der tilfældigvis var åben i min klient, mens jeg skriver. Valutaer er mere likvide end aktier, så det bør være endnu mere tilfældigt, hvis akademikerne har ret.
Den længste ubrudte løb her er 24 søjler. Chancen for, at dette kan ske tilfældigt, er 16.777.216 / 1. Men dette er ikke usædvanligt – længere kørsler er almindelige.
Jeg har lige kørt min kode mod de sidste 500k søjler på dette diagram: 76,4\% af søjler fortsatte i samme retning, og der var 285 kørsler af 24 barer og derover. Dette kan simpelthen ikke forklares med den perfekte markedsteori.
Ideen om, at de finansielle markeder er effektive, er baseret på nyliberal dogme og ikke på nogen form for pragmatisk forståelse af, hvordan virkelige markeder fungerer. Effektive markeder, for eksempel, ville ikke boble og gå ned. LSE, rangeret som 5. i verden for finansiering, har en hel afdeling kaldet Center for undersøgelse af kapitalmarkedsdysfunktionalitet .
Det er for ikke at sige, at al teknisk analyse er gyldig – det meste har kun lidt statistisk grundlag. Men potentialet er der for analyse med en kant.