Bedste svar
Gældskvoten er den mest grundlæggende indikator for solvens, der identificerer procentdelen af aktiver, der finansieres med forpligtelser. Der er ingen fastlagt regel for resultatet, men man kunne forvente at se et groft udvalg af resultater mellem 60\% -80\% på tværs af et bredt spektrum af de fleste brancher. Finansielle institutioner er omvendt stærkt gearede, og nøgletal med resultater på 90\% + er almindelige. Nøgletal under 50\% er sjældne med undtagelse af små familieejede virksomheder.
Dette forhold i sig selv er ikke særlig vigtigt. Det fortæller niveauet for gæld eller gearing, men resultatet skal overvejes i forhold til virksomheden som helhed. Høj gearing kan være positiv, hvis virksomheden er i stand til at støtte og udnytte den. Dette forhold er derfor et udgangspunkt for solvensanalyse. Analytikere vil hurtigt komme videre fra dette punkt ved at fokusere på sammensætningen af passiver, indtjening, pengestrøm og dækning.
Gæld i forhold til egenkapitalen giver et andet perspektiv på den måde, hvorpå en virksomhed finansierer sin aktiver. Det er et mål for gearing og en foreløbig indikator for solvens. Som med gældskvoten er der ingen standard generisk benchmark, som alle virksomheder kan bedømme. Denne måling skal i vid udstrækning overvejes af den branchtype, der analyseres, mens der udføres kvalitetsanalyse af peer group.
Trendanalyse (sammenligning af virksomhedsresultater over en årrække) er også nyttig til forståelse af gældsgrad. Skulle forholdsresultaterne stige over tid, vil denne tendens for eksempel sandsynligvis antyde øget brug af bankfinansiering eller værre signal om operationelle problemer. En sådan tendens vil kræve yderligere opmærksomhed og undersøgelse.
Solvens er et selskabs evne til at opfylde sine langsigtede økonomiske forpligtelser. Denne forholdsgruppe beskæftiger sig med at identificere absolutte og relative niveauer af gæld, finansiel gearing og kapitalstruktur. Disse forhold giver brugerne mulighed for at måle graden af iboende finansiel risiko såvel som potentialet for insolvens. Finansiel risiko er en relativ foranstaltning; det absolutte gældsbeløb, der bruges til at finansiere aktiver og operationer, er i sig selv ikke så meningsfuldt. Med andre ord er der ingen rigtig eller forkert gæld. Virksomheden evaluerer muligvis i sammenhæng med evne til at bære eller serviceforpligtelser.
For at lære mere om solvensnøgler og lære mere om regnskab på en sjov måde kan du besøge min hjemmeside: Side på accountingplay.com . Dette inkluderer min podcast, der diskuterer regnskabsmæssige forhold.
Svar
Første gældskvote er samlet gæld divideret med samlede aktiver. Target gældskvote er et forhold, som ledelse, långivere eller eksterne investorer indstiller for at sikre, at virksomheden ikke er for højt gearet.
Der er ikke noget universelt svar på, hvad der er den rigtige gældskvote for en virksomhed, da alle virksomheder er unikke. En virksomhed med primært likvide aktiver kan være fint med en højere gældskvote end f.eks. En virksomhed med betydelig investering i kapital og udstyr.
Forholdet vil typisk være et tal mellem nul og et. Jo tættere du kommer 1, jo mere gearet er virksomheden, og dermed er der større risiko for, at den ikke kan opfylde sine gældsforpligtelser. Alt større end 1 vil betyde, at virksomheden er teknisk insolvent, da den ikke har tilstrækkelig aktivværdi til at opfylde sine udestående gældsforpligtelser. Jo tættere forholdet er på nul, så vil virksomheden generelt blive betragtet som økonomisk mere stabil.
Baseret på de reviderede spørgsmålsdetaljer er der ingen automatisk formel til at bruge gældskvote til at beregne gældsomkostninger. Det er meget muligt, at en långiver ville have en klausul i deres lån, som i takt med at gældskvoten steg, ville renten på et lån også stige, men det er ikke et universelt udtryk, der ville være i enhver aftale.