Bedste svar
Han begyndte at give penge væk aka hans Berkshire-lager måde tidligere end Buffett. Warren troede altid, at han var meget god til at skabe rigdom og give det ville være bedre efter hans død. Desuden ønskede han at holde sin ejerandel højt nok, så ingen engang ville overveje at overtage Berkshire for 20 eller 30 år siden, da det var relativt lille. (Berkshire er så enorm, at problemet er væk, og Buffett giver gradvist det meste af sin rigdom væk) Munger havde ikke spørgsmålet om skræmmende overtagelser, da Buffett gjorde og hans ejerskab var ubetydelig procentvis. Munger ville også se, at hans penge gjorde godt, mens han stadig levede, og han begyndte at give væk tidligt.
Svar
Mens jeg beundrer Warren Buffetts glans, vil jeg påpege, hvorfor han har haft en uretfærdig fordel og gjorde mildt sagt en hel del ting utraditionelt:
- Buffetts far var tidligere i kongressen. De eneste mennesker, der har lov til at handle med insiderinformation uden at få strafferetlige anklager mod dem, er kongresmedlemmer (btw dette er ikke længere tilladt siden 4. april 2012)
- Buffetts far var tidligere børsmægler / -handler til at blive valgt og gå til kongressen (han kendte aktiemarkedet godt og havde interesse i det)
- Warren gik fra en ung alder til sin far på arbejde og tilbragte tid på sit kontor, fordi han ville flygte fra sin mor, som var en meget vanskelig person med mange problemer. Så Warren lærte om aktier, og hans far fik ham faktisk til at købe sine første aktier i 1942 i en alder af 11
- Efter eksamen gik Warren Buffett til sin fars bekendte for at rejse kapital til sin første fond. Disse var fremtrædende familier i Nebraska med store virksomheder og politiske forbindelser (dvs. på tværs af gaden var familien, hvis søn blev administrerende direktør for Coca Cola), som familien gav ham $ 10.000 i 50erne – han kunne have købt flere boliger til det beløb af penge (de vidste, at faren var i kongressen !!!)
- Da Buffetts far døde i begyndelsen af 60erne, blev Buffett i panik og lukkede sin fond og returnerede pengene (ikke mere insiderinformation fik ham til at bekymre sig! )
- Derefter mødte han Charlie Munger, som er en freak af naturen, en strålende person, der hjalp Buffett meget, og da Buffett ikke var nogen dummy og allerede var velbevandret om, hvordan man analyserede aktiemarkedsdataene, Buffett lancerede en anden fond, der blev Berkshire Hathaway
- Buffett til i dag siger, at hvis du køber et aktiv, der ikke producerer indtægter i håb om, at det vil stige, spekulerer du faktisk, men hans aktie betalte ALDRIG en krone i udbytte – hans bestand efter hans egen definition er spekulativ – dem, der sluttede sig til ham aldrig til th er dagen fået en krone i udbetaling af udbytte – de havde aldrig brug for indtægterne alligevel, men de vidste, at han var godt forbundet og bestanden ikke havde nogen måde, men op og op på en sammensat måde
- Til denne dag gør Buffett ikke købe så meget på det åbne marked og ofte handler hans transaktion uden for markedet som da han købte de langsigtede LEAPS (afledte opkald) i 2009 ved at satse på, at økonomien vil gå op om få år, og han havde ret, men ingen andre kunne gøre sådan en transaktion
- Buffett køber også hele virksomheder fra markedet, og fordi han handles offentligt, er det som at tage dem til markedet med en latterlig multiplikator
- Buffett siger, når han beslutter at købe et firma, han går efter det uden at bekymre sig for meget (lyt til hans historie om at købe møbelfirmaet fra den gamle russiske indvandrerdame), men hvad han forsømmer at sige er, at han har en hær af eksperter, der foretager analyser og advokater til at udarbejde de tilbud, som han ønsker
- Hans historier om Goldman Sachs svindel og hvad han gjorde mod ba il selv ud af dette rod vil tage en anden side for at forklare, men det er tilstrækkeligt at sige, at det er et godt eksempel på, hvad penge, magt og forbindelser kan gøre, især hvis han til gengæld kan vise, at han var fjernt fra beslutningsprocessen og kan love at sige noget meget positivt i nyhederne om de amerikanske markeder for at genoprette den globale tro på den amerikanske økonomi!
- Buffett ville kun opgive sine penge, når han dør, når han er i live, ville han ikke dele med en penny (Han ændrede sig senere, fordi han fandt en måde at overføre aktierne i Berkshire til forskellige velgørenhedsorganisationer – på denne måde kunne han få de største skattelettelser, mens han så godt ud som en filantrop, alt imens Berkshire kan forblive det mega krafthus, det er )
- Han afviste sit eget adopterede barnebarn for at tale sandheden om penge og jævnaldrende og om ham
- Hans kone Susan forlod ham og flyttede til Californien – da de interviewede hende sagde hun, Jeg er ikke sikker på, om han bemærkede, at jeg endda forlod ham!
- Han endte med at gå sammen med sin bedste ven, som han blev gift med, efter at hans kone døde
Og nu med et par recaps for at sætte det hele sammen:
Ved, at han trak det hele ud uden at nogen klagede, så forestil dig, om du kan:
- Få insideroplysninger for at handle på det
- Få penge fra velhavende at sætte i din fond, når du er i 20erne, er en god salgsperson og bruger din fars gode forbindelser mellem super velhavende mennesker
- Betal ikke noget afkast og bare drage fordel af halvdelen af væksten i enhver aktie, du køber uden at betale skat eller investere nogen af dine egne penge til senere, når du har masser
- Lad væksten sammensættes og vokse med institutionelle penge
- Bliv så forbundet på wall street for at kunne købe på det sekundære marked
- Bliv så politisk forbundet, at regeringen kan søge din hjælp (dvs. du får at vide om de milliarder i redning af penge, der kommer til Wells Fargo og Bank of America på forhånd, og du kan bu y millioner af aktier på $ 5 på BofA for eksempel med sikkerhed at vide, at disse aktier vil handle på $ 20 og $ 30+ i løbet af få år!
- Kunne sidde på milliarder dollars og vente på det uundgåelige økonomiske katastrofecyklusser for at ramme, så du kan springe og købe i øre på dollaren – forestil dig, at du kun kunne gøre det, fordi du ikke behøver at betale en cent i udbytte (intet afkast) på de milliarder, investorer og institutioner giver dig i din fond
- At give andre råd om, at kontanter er en position, men derefter forklare, at kontanter er dårlige, fordi inflation er den tavse morder
- At sige, at lån og gearing er dårligt, men det er netop sådan, han er struktureret og forskellen er, at han ikke behøver at betale renter og kan udbetale nogen når som helst på grund af strukturen i fonde, der handles gennem market makers
- At være i stand til at oprette baby Berkshire Hathaway-aktier for at dræbe og konkurrere enhver, der prøver at kopiere hans struktur ved at efterligne de aktier, han ejer
Jeg kan fortsætte, men du fik ideen – ingen vil nogensinde overvinde, overvinde, outconnect eller outsell mestrene til alle mestre (som ikke er nogen helgen) hr. Warren Buffett!
Redigeringer: Jeg er en ægte ejendom hedge fund manager og har redigeret et par af mine punkter ovenfor efter at have gennemgået nogle kommentarer og undersøgt gennem SEC-filer og andre pålidelige artikler – Tak for feedback og private beskeder – Buffett er stadig en legende, og der har været meget forretning og investeringsprincipper, som jeg har lært af ham og har anvendt og lært og skrevet om i fast ejendom med enorme belønninger … alligevel er dette den brutale sandhed om Buffett!