Paras vastaus
Beeta on yksi osakkeiden riskin tai volatiliteetin premium-indikaattoreista muihin osakkeisiin ja markkinoihin verrattuna kokonaisena. Osakkeen beetan ja tuoton suhde on suoraan verrannollinen toisiinsa. Tarkoittaa tietyn osakkeen beetaa, sitä parempi odotettavissa oleva tuotto siitä.
Beetatulkinta
maksimoimiseksi siitä on tarpeen tulkita se oikein, ilman sitä sen koko tarkoitusta ei voida palvella. Eri datan arvot edustavat eri asioita. Tässä on lyhyt kuvaus kustakin data-arvosta:
• Beeta-arvo 1: Beeta-arvo 1 tarkoittaa, että osake tuotot ovat markkinoiden standardien mukaisia. Voit odottaa, että kun markkinat nousevat, osakkeet myös nousevat, kun taas kun markkinat laskevat, myös osakkeen hinta laskee. Tämä ei kuitenkaan välttämättä tarkoita, että tällainen osake on riskitön, koska markkinoilla itsellään on tietty riskitaso.
• Beeta-arvo alle 1 mutta enemmän kuin 0: Nämä ovat osakkeita, joihin ei liity liikaa riskiä. Lisäksi niihin vaikuttaa vain vähän marginaalisten markkinoiden vaihteluiden aikana. Sen riskitön ominaisuus tarkoittaa kuitenkin, että myös tuotot ovat jopa pienempiä kuin markkinoiden tuotot. Ei-sykliset tai puolustavat osakkeet kuuluvat tähän luokkaan.
• Beeta-arvo yli 1: Nämä ovat korkean riskin mutta korkean tason palautusvarastot. Teknologiaosakkeet kuuluvat tähän.
• Negatiivinen beeta: Nämä ovat osakkeita, joilla on taipumus laskea myös silloin, kun markkinat ovat ylöspäin suuntautuvalla käyrällä . Niitä kutsutaan myös rappeutuviksi osakkeiksi.
• 0 Beeta: Kaikki rahoitusvarat, jotka eivät liity osakemarkkinoihin, kuuluvat näiden kriteerien piiriin.
On myös muita asioita, jotka ovat välttämättömiä, jotta tiedät käyttää tätä indikaatiota tehokkaasti. Ensimmäinen ja tärkein niistä on se, että matala beeta tarkoittaa, että osakemarkkinariski on matala tietylle osakkeelle eikä alhainen volatiliteetti. Toinen kriittinen tieto on, että beetan laskeminen perustuu aikaisempiin hintamuutoksiin ja että tulisi välttää sijoittamista pelkästään tämän perusteella. Se on todellakin loistava indikaattori lyhytaikaisesta sijoittamiseen liittyvästä päätöksenteosta volatiliteetin suhteen.
Vastaus
Beeta on tilastollinen arvo, joka mittaa hintamuutosten määrää tietyllä alueella. osakkeiden hintojen muutosnopeus koko osakemarkkinoilla. Tämä voidaan laskea regressoimalla kuukausittaiset hintamuutokset laajan markkinaindeksin, kuten esimerkiksi S & P500, kuukausihintamuutokseen. Mitä se tarkoittaa. Jos beeta-arvo on 1, se tarkoittaa, että osakekurssien muutosnopeus on sama kuin kokonaismarkkinoilla. Jos beeta on suurempi kuin 1, esimerkiksi 1,25, se tarkoittaa, että osakkeen X hintamuutokset ovat 25 prosenttia suurempia kuin yleiset markkinahintamuutokset. Osakkeen sanotaan olevan epävakaampi kuin kokonaismarkkinat ja siten riskialttiin äkillisille hintavaihteluille. Jos beeta on alle 1, esimerkiksi 0,8, se tarkoittaa, että osakkeen hintamuutokset ovat vähemmän selvät tai pienemmät kuin kokonaismarkkinat. Osakkeen sanotaan olevan vähemmän epävakaa ja siten väkivaltaisen hintavaihtelun riski. Beeta on nopea tapa silmämunaan, jos kalusto on riskialtista. Korkeammilla beeta-osakkeilla on laajempia ja tiheämpiä hintamuutoksia, jotka voivat lisätä mahdollisuuksiasi menettää rahaa, kun taas alemmilla beeta-osakkeilla on päinvastainen vaikutus. Beeta on hyödyllinen tilasto yrityksen pääomakustannuskomponentin laskemisessa pääomakustannuksessa