A legjobb válasz
Az adósságráta a fizetőképesség legalapvetőbb mutatója, amely meghatározza a forrásokból finanszírozott eszközök százalékos arányát. Az eredményre nincs meghatározott szabály, de számíthatunk arra, hogy a legtöbb iparág széles spektrumában durva 60–80\% közötti eredményt láthatunk. A pénzintézetek ezzel szemben magas tőkeáttétellel rendelkeznek, és a 90\% + felett elért eredmények aránya általános. Az 50\% alatti arány ritka, kivéve a kis családi tulajdonú vállalkozásokat.
Ez az arány önmagában nem különösebben fontos. Megmondja az adósság vagy a tőkeáttétel szintjét, de az eredményt a vállalkozás egészéhez viszonyítva kell figyelembe venni. A magas tőkeáttétel pozitív lehet, ha a vállalat képes támogatni és kihasználni azt. Ez az arány tehát a fizetőképesség-elemzés kiindulópontja. Az elemzők gyorsan továbblépnek ettől a ponttól, a figyelem középpontjában a kötelezettségek összetételére, a bevételekre, a cash flow-ra és a fedezettségre összpontosítva.
Az adósság / saját tőke arány más perspektívát kínál a vállalat finanszírozási módjára vonatkozóan. eszközök. Ez a tőkeáttétel mértéke és a fizetőképesség előzetes mutatója. Csakúgy, mint az adósságráta esetében, nincs általános általános referenciaérték, amely alapján az összes vállalat megítélhető lenne. Ezt a mutatót nagyrészt figyelembe kell vennie az elemzett ágazattípusnak a minőségi kortárscsoport-elemzés során.
A trendelemzés (a vállalati évek eredményeinek összehasonlítása) szintén segít megérteni az adósság és a saját tőke arányát. Ha például az arány idővel növekszik, ez a tendencia valószínűleg a banki finanszírozás fokozottabb felhasználását vagy rosszabb esetben operatív problémákat jelez. Egy ilyen tendencia további figyelmet és vizsgálatot igényel.
A fizetőképesség a vállalat azon képessége, hogy eleget tudjon tenni hosszú távú pénzügyi kötelezettségeinek. Ez az aránycsoport az adósság, a pénzügyi tőkeáttétel és a tőkeszerkezet abszolút és relatív szintjének meghatározásával foglalkozik. Ezek az arányok lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy felmérjék az eredendő pénzügyi kockázat mértékét, valamint a fizetésképtelenség lehetőségét. A pénzügyi kockázat relatív mérték; az eszközök és a műveletek finanszírozásához felhasznált adósság abszolút összege önmagában nem ilyen értelmes. Más szavakkal, nincs megfelelő vagy rossz összegű adósság. Előfordulhat, hogy a vállalat értékeli a felelősségvállalási képességet vagy a kötelezettségek kiszolgálását.
Ha többet szeretne megtudni a fizetőképességi mutatókról és a könyvelésről szórakoztató módon, keresse fel a webhelyemet: Oldal a accountingplay.com webhelyen . Ez magában foglalja a könyvelési arányokról szóló podcastomat.
Válasz
Az első adósságráta az összes adósság elosztva az összes eszközzel. A cél adósságráta olyan arány, amelyet a menedzsment, a hitelezők vagy a külső befektetők biztosítanak annak biztosítására, hogy az üzlet nem túlságosan erős.
Nincs egyetemes válasz arra, hogy mi a megfelelő adósságráta egy vállalkozás számára, mivel minden vállalkozás egyedi. Az elsősorban likvid eszközökkel rendelkező vállalkozások jó adósságrátával bírhatnak, mint például jelentős tőkebefektetések és felszerelések.
Az arány általában nulla és egy közötti szám lesz. Nyilvánvalóan minél közelebb jut az 1-hez, annál nagyobb a tőkeáttétel az üzletben, és ezáltal nagyobb a kockázata annak, hogy nem tudja teljesíteni az adósságkötelezettségeit. Az 1-nél nagyobb érték azt jelentené, hogy a vállalat technikailag fizetésképtelen, mivel nincs elegendő eszközértéke a fennálló adósságkötelezettségek teljesítésére. Minél közelebb van az arány nullához, akkor a vállalatot általában pénzügyileg stabilabbnak tekintik.
A felülvizsgált kérdés részletei alapján nincs automatikus képlet az adósságráta felhasználására az adósságköltség kiszámításához. Nagyon lehetséges, hogy a hitelezőnek lenne egy olyan záradéka a kölcsönben, amely az adósságráta növekedésével a hitel kamatlábát is megnöveli, de ez nem univerzális kifejezés, amely minden megállapodásban szerepelne.