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こんにちは、
フォワードレート対スポットレート：概要
フォワードレートとスポットレートは、契約ごとに異なる価格または見積もりです。スポットレートは、すぐに行われる取引の契約価格です（その場での価格です）。一方、先渡レートは、将来の所定の日付まで行われない取引の決済価格です。それは前向きな価格です。フォワードレートは通常、スポットレートに基づいて計算されます。
スポットレート
スポットレート、またはスポット価格は、商品、証券、または通貨の購入または販売の契約価格を表し、スポット日（通常は取引日から1〜2営業日後）に即時配達および支払いを行います。スポットレートは、スポット契約の即時決済のために見積もられた資産の現在の価格です。
スポット価格は、石油、小麦の契約などの商品先物契約の価格に関連して最も頻繁に参照されます。 、またはゴールド。これは、株式が常にスポットで取引されるためです。
先物レート
スポット契約とは異なり、先物契約は、または先物契約は、指定された将来の日付での配達と支払いと現在の日付での契約条件の合意を含みます。スポットレートとは異なり、先渡レートは、先物日に行われる金融取引を見積もるために使用され、先渡契約の決済価格です。ただし、取引されている証券によっては、スポットレートを使用してフォワードレートを計算できます。フォワードレートはスポットレートから計算され、キャリーコストに合わせて調整されて、長期投資のトータルリターンと短期投資をロールオーバーする戦略を等しくする将来の金利が決定されます。
重要なポイント
- スポットレートは、すぐに完了するトランザクションの契約価格です。
- 先物レートは、将来の合意された日に完了する取引の契約価格です。
- 通常、スポットレートは、先物レートを交渉するための開始点として使用されます。
回答
管理コストなしで同じリスクプロファイルで正の金利を提供する銀行があることを考えると、そうすべきです。説明させてください。
銀行が預金者から手数料を請求し始めたら、預金者はどこか別の場所で資金を探す必要がありますか？しかし、ちょっと待ってください。なぜそれは負のレートについてだけでなければならないのですか？それはすべての投資についてではないでしょうか？したがって、インドの銀行が年率5.5％を支払い、日本の銀行が1％を支払っている場合、4.5％が取り付け騒ぎの十分な動機になるはずだと思いませんか？
そうでない場合は、昨年かそこらで何が変わったと思いますか？今、日本は-.05％（言う）を払っており、インドは4.75％（言う）を払っているので、インドの銀行にお金を入れることによって彼らが稼ぐ余分な利益はかなりですほぼ同じです！
預金者がお金を外にシフトしなかった理由は、銀行に貯蓄されたお金に対する関心が、銀行を選択する決定に影響を与える多くの要因の1つにすぎないためです。その他の要因は、
- 銀行の安定性
- 入出金のしやすさとその費用
- その他のリスク
彼らは、インドに来るとリスクの高い銀行にお金を入れるリスクがあるだけでなく、Fxの動きへのエクスポージャーを購入し、取引コストを増加させるでしょう。これはすべて、銀行システムから出る金額に上限を設けます。
それでも、米国、EU、日本、英国（同様のリスクプロファイルを持つ国）のみを考慮すると、取り付け騒ぎのリスクは非常に現実的です。取り付け騒ぎにはいくつかの余地があり、次のように示されています。
多くの銀行、特にヨーロッパでは、預金者に費用を渡さないように努めています。つまり、預金者は0％を受け取り、貸し手は1.5％を支払い、銀行に150ベーシスポイントのマージンを残します。これは、預金者が-0.5％を請求され、貸し手が1.5％を支払うシナリオよりも悪いです。これは、預金者ベースの枯渇を回避するために行われました。
ただし、これにより銀行のマージンも低下し、銀行のリスクが高まり、預金者はオプションを再検討する必要があります。
ご覧のとおり、それは悪循環です。本質的には、リスクとリターンに対する人々の評価に依存します。追加の-0.4％は、預金者にとってどのくらい意味がありますか？彼らがfxや他のリスクを取るのに十分な意味ですか？はいの場合、彼らはシフトします。
ありがとう