ベストアンサー
ベータは、他の株式や市場と比較して、株式のリスクまたはボラティリティのプレミアム指標の1つです。全体として。株式のベータとリターンの関係は、互いに正比例します。特定の株式のベータが高いほど、その株式からの期待収益は高くなります。
ベータの解釈
Inそれを最大限に活用するためには、それを適切に解釈する必要があります。そうしないと、その目的全体が果たされない可能性があります。データの値が異なれば、意味も異なります。参考までに、各データ値の簡単な説明を次に示します。
•ベータ値1：ベータ値1は、株式を意味します。返品は市場基準に準拠しています。市場が急騰すると株価も急上昇し、市場が下落すると株価も下落すると予想できます。ただし、これは必ずしも、市場自体に一定レベルのリスクがあるため、そのような株式にリスクがないことを意味するわけではありません。
•ベータ値が1が0より大きい：これらは、それに関連するリスクがあまりない株式です。さらに、これらはまた、激しい市場の変動時にわずかな影響しか受けません。ただし、そのリスクのない特性は、リターンも市場のリターンよりもさらに低いことを意味します。非周期的または防御的な株式はこのカテゴリに分類されます。
•ベータ値が1を超えるこれらはリスクが高いが、-返品在庫。テクノロジー株はこれに該当します
•ネガティブベータ：これらは、市場が上昇曲線にある場合でも下落する傾向がある株です。 。腐敗株とも呼ばれます
•0ベータ：株式市場に関係のない金融資産はすべてこの基準に該当します。
この表示を効果的に使用するために知っておく必要のある他のこともあります。それらの中で最初で最も重要なのは、ベータが低いということは、特定の株式の株式市場リスクが低いことを意味し、ボラティリティが低いということではないということです。もう1つの重要な情報は、ベータの計算は過去の価格変動に基づいており、これだけに基づいて投資を行うことは避けるべきであるということです。ボラティリティに関する限り、これは確かに短期投資関連の意思決定の素晴らしい指標です。
回答
ベータは、特定の価格変動率を測定する統計値です。株式と株式市場全体の価格変動率。これは、たとえばS＆P500のような幅広い市場指数の月次価格変動に対して月次価格変動の回帰を行うことで計算できます。どういう意味ですか。ベータ値が1の場合、株価の変化率は市場全体と同じであることを意味します。ベータが1より大きい場合、たとえば1.25の場合、株式Xの価格変動が市場価格全体の変動より25％大きいことを意味します。株式は市場全体よりもボラティリティが高いため、突然の価格変動のリスクが高いと言われています。ベータが1未満、たとえば0.8の場合、株式の価格変動は市場全体よりも目立たないか、小さいことを意味します。株価は変動が少ないため、価格が激しく変動するリスクが低いと言われています。株式にリスクがある場合、ベータは目を見張る簡単な方法です。ベータ株が高いほど価格がより広く頻繁に変更されるため、お金を失う可能性が高くなりますが、ベータ株が低いと逆の効果があります。ベータは、資本コストにおける企業の資本コスト要素を計算する際に役立つ統計です。