최상의 답변
2500 달러는 비교적 적은 금액이지만 너무 적지는 않습니다.하지만 확실히 도움이 될 것입니다. 특정 시간 프레임 내에서 특정 수익을 찾고 있는지 알 수 있습니다. 이것은 당신이 구매하는 주식을 소유하는 데 드는 비용을 고려해야하기 때문에 중요합니다. Ameritrade 계좌를 가지고 있다면, 당신은 거래 당 $ 9.99를 지불하게 될 것입니다. 주식을 매수하는 데 9.99 달러, 매도하는 데 9.99 달러가 들기 때문에 비용 (일명 비용)을 20 달러로 반올림하겠습니다. 비용 비율은 $ 20 / $ 2500 = 0.008 또는 0.8 \%입니다. 즉, 투자하는 경우 Ameritrade를 통해 Facebook 또는 기타 보안에 2,500 달러를 투자하는 경우 주가는 약 0.8 \% 상승해야 실제로 한 푼의 수익도 기대할 수 있습니다.
중요한 사항은 대부분의 일반 투자자가 부담합니다. “t, 예상되는 수익 성장입니다. 또 다른 중요한 고려 사항은 회사가 분석가가 설정 한 추정치를 얼마나 잘 충족하는지입니다. 페이스 북은 실제로 아주 좋은 수익 기록을 가지고 있습니다. 그들은 또한 내년에 15-20 \% 사이의 수익 성장을보고 할 것으로 예상됩니다. 주가가 동일한 성장 추세를 따른다면 Facebook에 2,500 달러를 투자하면 다른 해에 2875 ~ 3000 달러의 가치가있을 것입니다.
주식 평가에서 사람들이 흔히 생각하는 것은 P / E 비율인데, 문제는 각 회사의 P / E 비율 안에 숨겨 질 수있는 것이 많다는 것입니다. 또 다른 문제는 P / E 비율이 특히 Apple 및 Facebook과 같은 대기업의 경우 기술 부문에서 덜 관련성이 있다는 것입니다. Facebook은 현재 후행 P / E가 52.5이고 Forward P / E가 45.0입니다. 이러한 수치는 Graham Number 투자와 유사한 것을 사용하는 근본 주의자들에게 천문학적입니다 (예 : P / E가 15 이상이면 주식을 사지 마십시오). 그러나 일부 주식이 프리미엄 가격 P /를 갖는 정당한 이유가있을 수 있습니다. Es는 가치가있는 반면 다른 회사는 가치가 있습니다. P / E가 높은 회사는 매우 크고 잘 관리되는 회사 일 수 있습니다. Facebook은 시가 총액 기준으로 S & P 500에서 가장 큰 10 개 회사 중 하나입니다. 그 지수에서 가장 높은 P / E 비율 중 하나를 갖출 수 있습니다. 그러나 건강한 성장률 기대치와 우수한 실적 상회 기록으로 높은 P / E는 가치가있을 수 있습니다. P / E 비율이 낮은 주식은 합리적이지 않을 수 있습니다. 판매자에게 두들겨 맞았지만 그 중 상당수는 합당한 이유로 낮습니다. 그들은 더 작고 더 잘 관리되지 않으며 더 높은 P / E를받을 가치가 없습니다. 이런 이유로 저는 일반적으로 P에 전혀 초점을 맞추지 않습니다. / E 비율. 페이스 북의 P / E가 현재의 두 배 였지만 그 이후로 주가도 두 배 이상 올랐습니다. P / E 비율이 주가 움직임을 예측할만큼 신뢰할 수있는 수치가 아니라는 것이 분명합니다. . 믿을 수 없다면 전혀 관심을 기울이지 않을 것입니다.
즉, 귀하의 주식 투자 경험이 무엇인지 모르겠습니다. Quora에서 Facebook 주식을 구매할 가치가 있는지 물어 보면 귀하의 지식 / 경험이 제한적이라고 추측하겠습니다. 그 가정이 맞다면 저는 @Paul du Long과 100 \% 동의합니다. 초보 투자자는 인덱스 기반 ETF에만 투자해야한다고 생각합니다. 인덱스 ETF는 실수를 매우 용서하고 나중에 언젠가는 오늘날보다 항상 더 가치가있을 것입니다. 지수에있는 회사가 파산하더라도 투자 한 자산의 대부분 / 전체를 잃지 않을 것입니다. 그 중 일부만 잃게됩니다. 파산 한 회사는 낮은 지수에서 승진 할 가능성이있는 회사로 대체 될 것입니다 (예 : , S & P 400 Mid-Cap 지수에서 S & P 500 지수 인 Large-Cap 지수까지) 좋은 이유가 있습니다. “페이스 북이나 기타 개별 투자 회사가 나쁜 소식을 가지고 있다면, 특히 그렇다면”그런 사치를 얻지 못할 것입니다. 완전한 청산을 통한 파산입니다.
그러므로 저는 그 돈을 지수 ETF에 넣고 더 많은 자본과 지식 / 경험을 가질 때까지 그대로 두는 것이 더 가치가 있다고 생각합니다. 충분한 자본, 지식 및 경험이 있으면 하나 이상의 섹터 기반 ETF로 분기하십시오. 하나 이상의 분야에 대한 충분한 지식과 경험을 얻은 후에야 특정 회사에 돈을 투자하는 것이 현명하다고 생각합니다.
처음에는 확실히 적은 금액으로 수익을 얻게 될 것입니다. 하지만 대신 복리이자를 얻는 데 초점을 맞추면 “동일한 비율의 성장률에도 불구하고 결국 훨씬 더 빠른 달러 속도로 성장할 것입니다.
답변
정말 믿고 있다면 Facebook 주식은 향후 몇 년 동안 $ 2500를 사용하여 주식을 사는 것보다 옵션을 사용하여 FB에 더 많이 투자 할 수 있습니다. 이것을 레버리지 거래라고합니다. 실제로 FB 주식을 현재 가격으로 사는 것보다 쿠션을 제공하므로 실제로 더 안전 할 수 있습니다. 가격이 조금 떨어질 경우.
어떻게합니까?
- “2 년 동안 머니 콜 옵션을 심도있게”구매하십시오.
- “동일한 기간 동안 머니 콜 옵션으로”판매하십시오.
이렇게함으로써 2 년 내에 현재 가격 이하로 떨어지지 않도록 FB 주식에 베팅하는 것입니다. 2 년 후 주가가 오늘과 같거나 높으면 투자 한 돈으로 거의 100 \%의 수익을 올립니다. 그리고 주가가 하락하면 일반적인 손익분기 점은 현재 가격보다 낮습니다. 따라서 오늘의 가격으로 주식을 사는 것보다 안전합니다.
실제 예 :
As 오늘 (2016 년 4 월 15 일)의 FB 가격은 주당 약 $ 110입니다.
$ 90 행사에 대한 2018 년 1 월 콜 옵션은 약 $ 30입니다.
2018 년 1 월 행사가 $ 110에 대한 콜 옵션은 약 $ 20
따라서이 옵션 스프레드의 유효 손익분기 점은 주당 $ 10입니다. 따라서 주식이 만기일 (2018 년 1 월 19 일)에 $ 100 이상으로 마감되면 수익을냅니다. 이렇게하면 투자가 현재 $ 110이므로 안전하며 재고가 떨어지지 않으면 100 \% 수익을 올릴 수 있습니다. FB가 $ 105로 떨어지더라도 50 \%의 수익을 올릴 수 있습니다.
$ 2500의 경우 250 주를 거래하십시오 (가정 상 로트 크기가 100이므로 200 주만 거래 할 수 있습니다). 주식을 직접 구매하면 20 주만 구매할 수 있습니다. 유일한 단점은 최대 이익이 제한된다는 것입니다 (100 \%). 현재 가격으로는 FB 점유율이 2 년 안에 두 배가되는 것이 쉽지 않다고 생각합니다. 옵션 스프레드 경로를 선택하면 돈을 잃지 않습니다.
무엇이 잡혀 있습니까?
이제 훌륭한 계획처럼 들립니다. 하지만 문제는 주식이 100 달러 아래로 떨어지면 주식을 사는 것보다 훨씬 빨리 돈을 잃기 시작한다는 것입니다. 극단적으로 만기일에 주식이 $ 90 이하로 마감되면 모든 투자를 잃게됩니다.
또한 FB 가격이 매우 높은 경우 (예 : 300 달러. 귀하의 이익은 여전히 100 \%입니다. 이 예에서는 콜 옵션을 $ 110에 판매했기 때문에 100 \% 이상의 수익을 올릴 수 없습니다.
최종 의견
전반적으로 적은 투자로 큰 돈을 벌 수있는 옵션 스프레드가 주식보다 더 좋습니다. 그리고 당신이 틀렸다면, 당신은 돈을 잃기 시작하기 전에 여전히 버퍼를 가지고 있습니다. 또한 숙련 된 옵션 투자자는 이러한 거래에서 위험을 줄이고 더 많은 수익을 창출하기 위해 더 많은 스프레드를 만들 것입니다.