최상의 답변
베타는 다른 주식 및 시장과 비교하여 주식의 위험 또는 변동성을 나타내는 프리미엄 지표 중 하나입니다. 전체적으로. 주식 베타와 수익률 간의 관계는 서로 정비례합니다. 특정 주식의 베타가 높을수록 기대 수익이 더 높아집니다.
베타 해석
In 그것을 최대한 활용하기 위해서는 그것을 적절하게 해석 할 필요가 있습니다. 그렇지 않으면 그것의 전체 목적을 달성 할 수 없습니다. 서로 다른 데이터 값은 서로 다른 것을 나타냅니다. 참고로 각 데이터 값에 대한 간략한 설명은 다음과 같습니다.
• 베타 값 1 : 베타 값 1은 주식이 반품은 시장 기준에 따릅니다. 시장이 치 솟을 때 주식도 치 솟고 시장이 떨어지면 주가도 떨어질 것이라고 예상 할 수 있습니다. 그러나 이것은 시장 자체가 특정 수준의 위험을 가지고 있기 때문에 그러한 주식이 위험이 없음을 의미하지는 않습니다.
• 베타 값이 1이지만 0 이상 : 관련 위험이 너무 크지 않은 주식입니다. 또한 이들은 시장 변동이 심할 때에도 약간만 영향을받습니다. 그러나 무위험 특성은 수익률도 시장 수익률보다 훨씬 낮다는 것을 의미합니다. 비 주기적 또는 방어 적 주식이이 범주에 속합니다.
• 베타 값이 1 이상 : 위험도가 높지만 반품 주식. 기술 주가 이에 해당합니다.
• 네거티브 베타 : 시장이 상승 곡선에있을 때도 하락하는 경향이있는 주식입니다. . 쇠퇴 주식이라고도합니다.
• 0 베타 : 주식 시장과 관련이없는 모든 금융 자산이이 기준에 해당합니다.
이 표시를 효과적으로 사용하기 위해 알아야 할 다른 사항도 있습니다. 그중 첫 번째이자 가장 중요한 것은 낮은 베타는 특정 주식에 대한 주식 시장 위험이 낮고 변동성이 낮다는 것을 의미하지 않는다는 것입니다. 또 다른 중요한 정보는 베타의 계산이 과거의 가격 변동을 기반으로하며이를 기반으로 한 투자를 피해야한다는 것입니다. 변동성에 관한 한 단기 투자 관련 의사 결정의 환상적인 지표입니다.
답변
베타는 특정 지역의 가격 변화율을 측정하는 통계적 값입니다. 주식 대 전체 주식 시장의 가격 변화율. 예를 들어 S & P500과 같은 광범위한 시장 지수의 월별 가격 변동에 대한 월별 가격 변동의 회귀를 수행하여 계산할 수 있습니다. 무슨 뜻이에요. 베타 값이 1이면 주가의 변동률이 전체 시장과 동일 함을 의미합니다. 베타가 1보다 크면 (예 : 1.25) 주식 X 가격 변동이 전체 시장 가격 변동보다 25 \% 더 크다는 것을 의미합니다. 주식은 전체 시장보다 변동성이 높기 때문에 갑작스러운 가격 변동에 더 위험합니다. 베타가 1 미만인 경우 (예 : 0.8) 이는 주식의 가격 변동이 전체 시장보다 덜 두드러 지거나 작다는 것을 의미합니다. 주식은 변동성이 적기 때문에 격렬한 가격 변동의 위험이 낮습니다. 주식이 위험한 경우 베타는 빠르게 눈을 뗄 수있는 방법입니다. 베타 주식이 높을수록 가격이 더 넓고 빈번 해져 손실 가능성이 높아지고 베타 주식이 낮을수록 반대 효과가 있습니다. 베타는 자본 비용에서 회사의 자기 자본 비용 구성 요소를 계산할 때 유용한 통계입니다.