최상의 답변
물론입니다. 그러나 그들 중 거의 모두가 중개인에 의해 무료로 제공된다는 사실을 생각해보십시오. 브로커는 당신이 이길 때가 아니라 거래 할 때 돈을 버는 것입니다.
처음에는 그들 중 어떤 것도 유용하지 않다고 생각하지만, 브로커로부터 무료 기술 분석 소프트웨어를받는 것은 현명 할 수 없습니다.
Quantopian 을 살펴보세요. 전략을 평가할 수있는 데이터와 도구를 제공하며 중개 서비스를 청구하거나 제공하지 않습니다. 그들은 당신이 배우고 가르치는 데 도움이되는 정교하고 유용한 사용자 커뮤니티를 가지고 있습니다. 전략이 효과가 있다면 그들로부터 약간의 돈을 벌 수도 있습니다 (확률은 적고 돈은 크지 않지만 지불하기를 원하는 사람들과는 여전히 큰 차이입니다).
답변
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여기의 일부 답변에서 볼 수 있듯이, 주류 학문적 입장은 가격 변동이 무작위라는 것입니다. 즉, 금융 시장이 거의 무작위로 걷는다는 것입니다.
나는 이것이 당혹 스럽습니다. , 몇 줄의 코드로 반증 할 수 있습니다. 절차는 다음과 같습니다.
- 중앙값 Renko 차트를 엽니 다. 이 차트는 각 막대가 이전 막대의 종가에서 길게 또는 짧은 x 핍의 가격 움직임을 나타내는 차트입니다.
- 롱 바가 뒤 따르는 긴 막대와 뒤 이는 짧은 막대의 비율을 계산합니다. 공매도.
시장이 랜덤 워크 인 경우 정의상 다음 바가 반대 방향에있을 확률이 50 \% 여야합니다. 같은 사이즈. 하지만 저는 수백만 개의 막대에 대해 제 코드를 실행했는데 이것은 여러분이 찾은 것이 아닙니다.
사실, 대부분의 액체 기기와 통계적으로 유효한 샘플을 사용하면 일반적으로 막대 뒤에 막대가 있음을 알 수 있습니다. 같은 방향으로 75 \% 이상입니다.
직접 시도해보세요. 이러한 행동은 주식, 외환, 상품 및 파생 상품을 포함한 거의 모든 유동성 시장에 적용된다는 것을 알게 될 것입니다.
따라서 시장은 무작위가 아닙니다, QED.
다음은 전형적인 것입니다. 런던 세션 동안 내가 글을 쓰는 동안 내 고객에게 공개 된 통화의 중앙값 Renko 차트. 통화는 주식보다 유동적이기 때문에 학업이 정확하다면 훨씬 더 무작위 적이어야합니다.
여기에서 가장 긴 끊김없는 실행 24 바입니다. 이것이 무작위로 발생할 가능성은 16,777,216 / 1입니다. 그러나 이것은 드문 일이 아닙니다. 더 긴 실행이 일반적입니다.
이 차트의 마지막 500k 막대에 대해 코드를 실행했습니다. 막대의 76.4 \%가 같은 방향으로 계속되었고 285 개의 실행이있었습니다. 24 바 이상. 이것은 완벽한 시장 이론으로는 설명 할 수 없습니다.
금융 시장이 효율적이라는 생각은 실제 시장이 어떻게 작동하는지에 대한 어떤 종류의 실용적인 이해가 아니라 신자유 주의적 교리에 기반을두고 있습니다. 예를 들어, 효율적인 시장은 버블 링 및 붕괴되지 않습니다. 금융 부문에서 세계 5 위인 LSE에는 자본 시장 역기능 연구 센터 라는 전체 부서가 있습니다.
그렇습니다. 모든 기술적 분석이 타당하다고 말하는 것은 아닙니다. 대부분은 통계적 근거가 거의 없습니다. 하지만 우위를 가지고 분석 할 가능성이 있습니다.