Beste antwoord
Natuurlijk. Maar bedenk eens dat ze bijna allemaal gratis worden weggegeven door makelaars. Makelaars verdienen geld wanneer u handelt, niet wanneer u wint.
Ik denk niet dat een van hen in de eerste plaats nuttig is, maar het nemen van gratis technische analysesoftware van een makelaar kan onmogelijk verstandig zijn.
Kijk eens naar Quantopian . Ze geven gegevens en tools weg om strategieën te evalueren, en ze brengen geen kosten in rekening en bieden geen makelaarsdiensten aan. Ze hebben een geavanceerde en behulpzame gebruikersgemeenschap om u te helpen bij het leren (en lesgeven). Je kunt er zelfs wat geld mee verdienen als je strategieën werken (hoewel de kansen klein zijn en het geld niet enorm, het is toch een groot verschil met mensen die willen dat je ze betaalt).
Antwoord
Zoals uit enkele van de antwoorden hier kan worden afgeleid, is de gangbare academische positie dat de prijsbeweging willekeurig is – dat wil zeggen dat de financiële markten vrijwel willekeurig zijn.
Ik vind dit verbijsterend , zoals het kan worden weerlegd met een paar regels code. Hier is de procedure:
- Open een mediaan Renko-diagram. Dit is een grafiek waarin elke staaf een prijsbeweging vertegenwoordigt van x pips lang of kort vanaf het einde van de vorige staaf.
- Tel het percentage lange staven dat wordt gevolgd door longs, en korte staven die worden gevolgd door shorts.
Als de markt een willekeurige wandeling is, zou er per definitie een kans van 50\% moeten zijn dat de volgende balk in de tegenovergestelde richting zal zijn, aangezien de lange en korte koersbewegingen de zelfde maat. Maar ik heb mijn code tegen miljoenen balken uitgevoerd en dit is niet wat je vindt.
In feite zul je bij de meeste vloeibare instrumenten en een statistisch geldig monster zien dat elke balk wordt gevolgd door een balk in dezelfde richting met meer dan 75\%.
Probeer dit zelf. U zult zien dat dit gedrag voor vrijwel elke liquide markt geldt, inclusief aandelen, FX, grondstoffen en derivaten.
Dus de markt is niet willekeurig, QED.
Hier is een typische Mediane Renko-grafiek van een valuta tijdens de sessie in Londen die toevallig open was in mijn cliënt terwijl ik dit schrijf. Valutas zijn meer liquide dan aandelen, dus zouden nog meer willekeurig moeten zijn als de academici gelijk hebben.
De langste ononderbroken run hier is 24 bars. De kans dat dit willekeurig kan gebeuren is 16.777.216 / 1. Maar dit is niet ongebruikelijk – langere runs zijn gebruikelijk.
Ik heb zojuist mijn code tegen de laatste 500k-balken op deze grafiek uitgevoerd: 76,4\% van de balken ging in dezelfde richting verder en er waren 285 runs van 24 bars en meer. Dit kan eenvoudigweg niet worden verklaard door de perfecte markttheorie.
Het idee dat de financiële markten efficiënt zijn, is gebaseerd op een neoliberaal dogma, niet op een pragmatisch begrip van hoe echte markten werken. Efficiënte markten zouden bijvoorbeeld niet bubbelen en crashen. De LSE, 5e gerangschikt in de wereld voor financiën, heeft een hele afdeling genaamd het Centrum voor de studie van disfunctionaliteit van kapitaalmarkten .
Dat is niet om te zeggen dat alle technische analyse geldig is – de meeste ervan hebben weinig statistische basis. Maar het potentieel is aanwezig voor analyse met een voorsprong.