Beste antwoord
Hangt af van wat uw doel is met investeren op Facebook!
Waarom “investeer je niet in Facebook?
- Wilt u snel rendement ontvangen : als u het koopt om in de komende twee weken een 10x rendement te behalen, zal dat waarschijnlijk niet gebeuren, en u zou teleurgesteld!
- Risico van marktgroei : de groeisnelheid van het bedrijf is onzeker. Waarom? Facebook opereert op de advertentiemarkt voor sociale media, en er zijn veel andere bedrijven die een marktaandeel proberen te bemachtigen (denk aan Snap, Google, Twitter). Als ze slagen, zal de groei van Facebook worden vertraagd. Facebook kan dit beperkt doen als andere platforms een hoger rendement op de uitgegeven advertenties gaan genereren. “t hebben een terugkerend bedrijfsmodel en adverteerders verplaatsen gewoon hun dollars!
- Een hoge aandelenkoers: de prijs van Facebook is niet de goedkoopste. Wat het betekent is dat het berekenen van de aandelenprijs van Facebook in vergelijking met de verwachte toekomstige groei duidt op een relatief duur aandeel. Het betekent niet dat de Facebook-prijs niet zal stijgen, maar het betekent dat Facebook een sterkere groei nodig heeft in vergelijking met het verleden om de huidige aandelenkoers te rechtvaardigen.
Waarom zou u in Facebook investeren?
- Sterke operaties : Facebook is een van de sterkste bedrijven vanuit operationeel oogpunt. Het heeft een fantastische omzetgroei. Het heeft veel vrije kasstroom om zijn toekomstplannen te financieren. Het heeft een beperkte schuldenlast en het heeft een sterk en geliefd managementteam. De winst per aandeel is positief en het merk is een van de grootste concurrentievoordelen die het heeft. Zelden vind je zon bedrijf!
- Verleden rendement: Als u in het verleden in Facebook had geïnvesteerd, zou uw investering sneller zijn gegroeid dan de S & P500-index. In het verleden behaalde resultaten zijn niet gegarandeerd voor de toekomst, maar het is een indicatie van wat mogelijk is.
Koop in feite Facebook als u gelooft in het investeren in bedrijven met sterke operaties, die dingen op de lange termijn kunnen veranderen. Onthoud dat er risicos zijn met het groeipotentieel van het bedrijf vanwege de concurrenten en u bent niet de beste prijs ervoor betalen.
Veelbelovend,
Bron: The Modern Financial Data en finbox.io | Fundamenteel beleggen + Machine Intelligence , De moderne financiële gegevens en Aandelenkaart – Weet voor welke aandelen u moet kopen de lange termijn!
Antwoord
Investeer in monopolies en je zult er heel veel geld mee verdienen. Waarom? Omdat monopolies veel moola maken … Restaurants doen dat zelden. Overweeg technische ondernemingen. Facebook is een groeiend voorbeeld. Laat het me uitleggen. Lange versie, maar hopelijk vind je het interessant …
In “Zero to One – Notes on Startups, or How to Build the Future, “ Peter Thiel, de Amerikaanse ondernemer en hedgefondsbeheerder die PayPal mede-oprichtte en de eerste externe investeerder op Facebook was (hij zit in de raad van bestuur van het bedrijf), schrijft:
” In de echte wereld buiten de economische theorie, is elk bedrijf succesvol in die mate dat het iets doet wat anderen niet kunnen. Monopolie is daarom geen pathologie of uitzondering. Monopolie is de voorwaarde van elke succesvol bedrijf. ”
Een monopolie is een bedrijf dat geen zinvolle concurrentie heeft en de enige producent is van een bepaalde oplossing. In een concurrerende omgeving kan geen enkele onderneming een hogere prijs rekenen dan de marginale productiekosten van (de laatste eenheid van) het product. Als het de prijzen naar boven probeert te verhogen, verliest het al zijn klanten aan andere bedrijven die lagere prijzen in rekening brengen. poly-firma heeft hoge toetredingsdrempels, dus het hoeft zich geen zorgen te maken dat het klanten verliest aan rivalen en het kan een prijs vaststellen die hoger is dan zijn marginale kosten, waardoor het inkomsten kan genereren die ver boven de ondermaatse winst in concurrerende omgevingen liggen.
En wat denk je? Hoe je het ook uitdrukt, restaurants zijn geen monopolies (om maar een voorbeeld te noemen). Niet-bestaande overstapkosten van klanten, intense concurrentie in de branche en lage toetredingsdrempels maken het voor restaurantexploitanten moeilijk, zeer moeilijk om een slotgracht te vestigen. De Burger King van Restaurant Brands International en zijn rivalen zijn geen monopolies, zeker niet. Concurrenten zijn er in overvloed. Subway (een dochteronderneming van Doctors Associates), McDonalds (MCD), Starbucks (SBUX), Chipotle Mexican Grill (CMG) en Dominos Pizza (DPZ) zijn allemaal geduchte rivalen. De simpele waarheid is dat je tijdens de lunch kunt – of niet – ervoor kiest om naar Burger King te gaan.De andere gewrichten, om nog maar te zwijgen van de duizenden andere alternatieven, variërend van familierestaurants tot uw lokale Zagat-gewaardeerde sweet spot, zorgen voor de basis en meer. Het heet keuze – en activeert margecompressie.
Terug naar Peter Thiel, die ons in zijn boek er terecht aan herinnert:
“Stel je voor dat je een van die restaurants in Mountain View runt. Je bent niet zo verschillend van tientallen van je concurrenten, dus je moet hard vechten om te overleven. Als u betaalbaar voedsel aanbiedt met lage marges, kunt u werknemers waarschijnlijk alleen het minimumloon betalen. En je moet alle efficiëntie eruit persen: daarom zetten kleine restaurants oma aan de kassa en laten ze de kinderen achterin afwassen. Restaurants zijn niet veel beter, zelfs niet op de allerhoogste sporten, waar recensies en beoordelingen zoals het sterrensysteem van Michelin een cultuur van intense concurrentie afdwingen die chef-koks gek kan maken. (De Franse chef-kok en winnaar van drie Michelin-sterren Bernard Loiseau zei: “Als ik een ster verlies, pleeg ik zelfmoord.” Michelin handhaafde zijn rating, maar Loiseau pleegde toch zelfmoord in 2003 toen een concurrerende Franse restaurantgids zijn restaurant downgraafde. .) Het concurrerende ecosysteem drijft mensen naar meedogenloosheid of de dood. ”
De auteur vervolgt:“ Een monopolie als Google is anders. Omdat het zich geen zorgen hoeft te maken om met iemand te concurreren, heeft het een ruimere speelruimte om om zijn werknemers, zijn producten en zijn impact op de rest van de wereld te geven. ”
Peter Thiel legt uit dat monopolies uniek zijn eigenschappen, waaronder:
- Eigen technologie, die hij beschrijft als “Het meest wezenlijke voordeel dat een bedrijf kan hebben omdat het uw product moeilijk of onmogelijk maakt om te repliceren. De zoekalgoritmen van Google leveren bijvoorbeeld betere resultaten op dan die van anderen. “
- Netwerkeffecten, die” een product nuttiger maken naarmate meer mensen het gebruiken. Als al je vrienden bijvoorbeeld op Facebook zitten, is het logisch dat jij ook lid wordt van Facebook. ” Facebook (FB) is de afgelopen jaren een grote marktwinnaar geweest (na een weliswaar uitdagende IPO) en zal op de lange termijn waarschijnlijk blijven waarderen. Ik wed dat het een aandeel van $ 1.000 is of over tien jaar sluit! (Meer hierover hieronder …) LinkedIn (LNKD) heeft ook enorme netwerkeffecten. De auteur noemt het “een bedrijf waarvan de waarde in de verre toekomst bestaat”. Hij voegt eraan toe: “Begin 2014 bedroeg de marktkapitalisatie $ 24,5 miljard – zeer hoog voor een bedrijf met minder dan $ 1 miljard aan inkomsten en slechts $ 21,6 miljoen aan netto-inkomsten voor 2012. Je zou deze cijfers kunnen bekijken en concluderen dat investeerders zijn vertrokken. krankzinnig. Maar deze waardering is logisch als je kijkt naar de verwachte toekomstige kasstromen van LinkedIn. ”
- Schaalvoordelen. Om een monopolie te worden: “Een goede start-up moet het potentieel hebben om grootschalig gebouwd te worden in zijn eerste ontwerp.”
- Branding – Apple is een typisch voorbeeld, maar, zoals Thiel het terecht stelt: “Geen technologiebedrijf (lees: monopolie) kan alleen op branding worden gebouwd. ”
Nu terug naar Facebook. Ik zal het zeggen zoals het is. Terwijl ik het bedrijf onderzoek, merk ik dat ik … verbaasd ben over de vindingrijkheid en passie van het management. Soms krijgen we als investeerders de kans om de wereld te herontdekken door een nieuwe lens (een van de grote geneugten van investeren) – een wereld van ongelooflijke ideeën, ongelooflijke producten, geweldige mensen …
Ik ben van oorsprong Frans , wonen al 20 jaar in de VS maar hebben nog steeds familie en vrienden in Parijs en de omliggende gebieden. Toen de klootzakken, sorry, de terroristen een paar dagen geleden in La Gaule toesloegen – ik ben vrij bekend met de Bataclan, zal ik toevoegen, dus het raakte meteen thuis – het was echt eng. Zusters, neven en nichten, vrienden hadden daar kunnen zijn. Gelukkig bleek iedereen die ik ken veilig te zijn. En ik wist het snel. Waarom? Facebook! De firma had kort na de aanslagen zijn “veiligheidscontrole” geactiveerd. Met deze functie kunnen mensen in gebieden die zijn getroffen door natuurrampen en andere rampen familie en vrienden laten weten dat ze veilig zijn. Meer dan 4 miljoen Facebook-gebruikers hebben de cheque gebruikt gedurende de eerste 24 uur na de aanvallen (Bron: Mashable ). En meer dan 350 miljoen mensen over de hele wereld ontvingen meldingen dat hun dierbaren in veiligheid waren. Ik was een van hen. De opluchting was enorm, en of we nu sociale media leuk vinden of niet, we moeten toegeven dat Facebook een sleutelrol begint te spelen in de structuur van onze samenleving en uiteindelijk een echte kampioen van de wereld wordt als één gemeenschap. Het is ook bezig met het opzetten van een quasi-monopolie – denk eens aan, welke andere veiligheidscontrole is er online beschikbaar? – en een merk met een universele aantrekkingskracht.
Maar het is natuurlijk niet alleen de veiligheidscontrole. Het is het platform. Het netwerkeffect … De technologie … Zoals Peter Thiel het zo elegant verwoordt … Het bedrijf heeft meer dan een miljard maandelijkse gemiddelde gebruikers. Het groeit snel, winstgevend en wordt goed beheerd. De bovenste regel, de onderste regel en de brutomarges zijn op steroïden.Mobiele inkomsten genereren is ingeschakeld.
Laatste update? Facebook publiceerde robuuste resultaten voor het derde kwartaal van 2015. De omzet steeg met 40\% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar tot $ 4,5 miljard. Het aantal dagelijks actieve gebruikers groeide met 17\% en de omzet per gebruiker steeg bijna 25\%. De bedrijfsmarges daalden tot iets meer dan 30\% (van bijna 45\%), maar hogere onderzoeks- en ontwikkelingskosten zullen het concurrentievoordeel (slotgracht) van het bedrijf op de weg zeker vergroten. GAAP-operationele marges op lange termijn kunnen zich in de loop van de jaren halverwege de jaren 40 stabiliseren.
De balans is gezond; het bedrijf heeft geen schulden en het totale eigen vermogen is in 2014 meer dan verdubbeld. Dankzij de onberispelijke balans kan het bedrijf baanbrekende productontwikkelingsinitiatieven financieren (of andere bedrijven overnemen) en in een razend tempo wereldwijd uitbreiden.
Facebook geniet ervan unieke concurrentievoordelen, waaronder, maar niet beperkt tot, dominante merken, een enorm gebruikersbestand, een hoge mate van betrokkenheid (gebruikers besteden veel tijd aan het platform zodra ze daar zijn, een belangrijke onderscheidende factor – hoe lang blijf je op Google / Alphabet ? – echt, velen zullen het erover eens zijn dat het platform verslavend is!), Bevoorrechte toegang tot een overvloed aan zeer bruikbare gebruikersintelligentie en een breed scala aan mogelijkheden om inkomsten te genereren (Instagram, enz.). Misschien zal het op een dag zijn eigen zoekmachine lanceren …
De voorraad is niet goedkoop, maar ik verwacht dat het een tijdje niet zal duren en dat het binnenkort weer spectaculair zal stijgen – dat het jaren zal duren. Grote uitgaven aan producten, opbouw van infrastructuur en wereldwijde uitbreiding van de voetafdruk kunnen de marges enige tijd onder druk zetten, maar het is voor het algemeen belang – Herinner je je Amazon een paar jaar geleden nog?
Facebook moet mogelijk ook ongunstige wet- en regelgeving dwarsbomen (in het bijzonder met betrekking tot privacy) – dit is de prijs die moet worden betaald wanneer een bedrijf zo dominant is!
Maar het bedrijf en zijn aandelen bieden een unieke combinatie van groei en waarde.
En luister niet naar doemdenkers. Je zult sommige mensen, soms analisten of economen met een goede reputatie, soms je buurman, horen zeggen dat er een bearmarkt op komst is, om de hoek. Je zult dit bijna altijd horen. Op een gegeven moment zullen ze gelijk hebben. Maar Microsoft maakte van Bill Gates de rijkste man op aarde ondanks economische crises, oorlogen, terrorisme, tsunamis, bearmarkten en mijn aanwezigheid in de wereld. Luister niet naar doemdenkers en probeer de markt niet te timen. Investeer.
Zodra u aandelen van een winnaar heeft gekocht, verdient het de voorkeur deze voor altijd vast te houden. Kijk, je ziet Warren Buffet daghandel niet. Of George Soros … of Carl Icahn … Je hoefde Microsoft (MSFT) niet meerdere keren per dag, week of maand te kopen en verkopen om rijk te worden. Of Google (GOOG) of Biogen (BIIB). Als u dit doet, moet u belastingen en makelaarskosten betalen en, belangrijker nog, u zult onvermijdelijk enkele van de enorme oplagen van de aandelen missen. En als u daghandel heeft, moet u de markt dag en nacht volgen. Het is een andere levensstijl. Laat het management en het personeelsbestand van een bedrijf het werk voor u doen. Ze zullen geld verdienen, en jij zult ook geld verdienen – in het geval van Facebook, mogelijk veel meer dan sommige mensen denken.
============== ===========
=========================
Als je dit antwoord leuk vond en de aandelenmarkt door een nieuwe lens wilt zien, kun je ons bezoeken op: www.funanc1al.com . Houd er rekening mee dat we geen advies geven. Doe je eigen ijver. Bedankt voor uw interesse en altijd bereid om te helpen!