Beste antwoord
Hij begon geld weg te geven oftewel zijn Berkshire-aandelenmanier eerder dan Buffett. Warren dacht altijd dat hij heel goed was in het creëren van rijkdom en dat het beter zou zijn na zijn dood. Bovendien wilde hij zijn eigendomspercentage hoog genoeg houden, zodat niemand er zelfs maar aan zou denken om Berkshire 20 of 30 jaar geleden over te nemen, toen het nog relatief klein was. (Berkshire is zo groot dat het probleem is verdwenen en Buffett geeft geleidelijk het grootste deel van zijn rijkdom weg) Munger had niet het probleem van het afschrikken van overnames sinds Buffett dat deed en zijn eigendom was procentueel onbeduidend. Munger wilde ook zijn geld goed zien doen terwijl hij nog leefde en hij begon vroeg weg te geven.
Antwoord
Terwijl ik de genialiteit van Warren Buffett bewonder, zal ik aangeven waarom hij heeft een oneerlijk voordeel gehad en deed nogal wat dingen op zijn zachtst gezegd een beetje onconventioneel:
- Buffetts vader was in het Congres. De enige mensen die met voorkennis mogen handelen zonder strafrechtelijke vervolging zijn congresleden (dit is trouwens niet meer toegestaan sinds 4 april 2012)
- Buffetts vader was eerder een effectenmakelaar / handelaar gekozen te worden en naar het Congres te gaan (hij kende de aandelenmarkt goed en had er interesse in)
- Warren ging van jongs af aan naar zijn vader op het werk en bracht tijd door op zijn kantoor omdat hij ontsnappen aan zijn moeder, die een heel moeilijk persoon was met veel problemen. Dus Warren leerde over aandelen en zijn vader liet hem zijn eerste aandelen kopen in 1942 op 11-jarige leeftijd.
- Na zijn afstuderen ging Warren Buffett naar de kennissen van zijn vader om kapitaal op te halen voor zijn eerste fonds. Dit waren prominente families in Nebraska met grote bedrijven en politieke connecties (dat wil zeggen aan de overkant van de straat was de familie wiens zoon de CEO van Coca Cola werd) die familie hem in de jaren 50 $ 10.000 gaf – hij had voor dat bedrag verschillende huizen kunnen kopen van geld (ze wisten dat de vader in het Congres was !!!)
- Toen Buffetts vader stierf in de vroege jaren 60, raakte Buffett in paniek en sloot zijn fonds en gaf het geld terug (geen insiderinformatie meer maakte hem ongerust! )
- Vervolgens ontmoette hij Charlie Munger, een freak van de natuur, een briljante persoon die Buffett enorm heeft geholpen en aangezien Buffett geen dummy was en al goed thuis was in het analyseren van de beursgegevens, Buffett lanceerde een ander fonds dat Berkshire Hathaway werd
- Buffett zegt tot op de dag van vandaag dat als je een actief koopt dat geen inkomsten oplevert in de hoop dat het zal stijgen, je in feite speculeert, maar zijn aandelen hebben NOOIT een cent aan dividend betaald – zijn aandeel is naar zijn eigen definitie speculatief – degenen die zich bij hem aansloten zijn nooit bij th deze dag kreeg een cent aan dividenduitbetaling – ze hadden het inkomen sowieso nooit nodig, maar ze wisten dat hij goede connecties had en dat de aandelen alleen maar omhoog en omhoog gingen.
- Tot op de dag van vandaag doet Buffett dat niet koop zoveel op de open markt en doet zijn transactie vaak buiten de markt, zoals toen hij in 2009 de lange termijn LEAPS (derivatenoproepen) kocht, gokend dat de economie over een paar jaar zal stijgen en hij had gelijk, maar niemand anders kon zoiets doen transactie
- Buffett koopt ook hele bedrijven van de markt af en omdat hij openbaar wordt verhandeld, is het alsof ze naar de markt worden gebracht met een belachelijke vermenigvuldigingsfactor
- Buffett zegt dat wanneer hij besluit een bedrijf te kopen, hij gaat ervoor zonder je al te veel zorgen te maken (luister naar zijn verhaal over het kopen van het meubelbedrijf van de oude Russische immigrantdame) maar wat hij nalaat te zeggen is dat hij een leger van experts heeft die analyses uitvoeren en advocaten om de deals op te stellen zoals hij wil
- Zijn verhalen over Goldman Sachs-fraude en wat hij met ba heeft gedaan Ik zal zelf uit deze puinhoop komen om nog een pagina uit te leggen, maar het volstaat om te zeggen dat het een goed voorbeeld is van wat geld, macht en connecties kunnen doen, vooral als hij in ruil kan aantonen dat hij ver verwijderd was van het besluitvormingsproces en kan beloven om iets heel positiefs te zeggen in het nieuws over de Amerikaanse markten om het wereldwijde vertrouwen in de Amerikaanse economie te herstellen!
- Buffett zou zijn geld alleen opgeven als hij sterft, als hij nog leeft, zou hij er geen afstand van doen penny (hij veranderde later van gedachten omdat hij een manier vond om de aandelen van Berkshire over te dragen aan verschillende goede doelen – op deze manier kon hij de grootste belastingvoordelen krijgen terwijl hij er geweldig uitzag als filantroop, terwijl Berkshire de mega-krachtcentrale kan blijven die het is )
- Hij verstootte zijn eigen geadopteerde kleindochter omdat hij de waarheid sprak over geld en leeftijdsgenoten en over hem
- Zijn vrouw Susan verliet hem en verhuisde naar Californië – toen ze haar interviewden, zei ze: Ik weet niet zeker of hij heeft gemerkt dat ik hem zelfs heb verlaten!
- Hij belandde bij haar beste vriend met wie hij trouwde nadat zijn vrouw stierf
En nu met een paar samenvattingen om alles samen te stellen:
Weet dat hij het allemaal voor elkaar heeft gekregen zonder dat iemand klaagt, dus stel je voor dat je:
- voorkennis krijgt om erin te handelen
- geld van rijke mensen krijgen om in uw fonds als u in de twintig bent een geweldige verkoper bent en gebruik maakt van de geweldige connecties van uw vader met superrijke mensen
- betaal geen rendement en profiteer gewoon van de helft van de groei van alle aandelen die u koopt zonder belasting te betalen of uw eigen geld te investeren tot u later genoeg heeft
- Laat de groei groeien en groeien met institutioneel geld
- Word zo verbonden op Wall Street om te kunnen kopen op de secundaire markt
- Word zo politiek verbonden dat de overheid uw hulp kan zoeken (dat wil zeggen dat u op voorhand meer te weten komt over de miljarden aan reddingsgeld die naar Wells Fargo en Bank of America y miljoenen aandelen voor $ 5 op BofA, bijvoorbeeld wetende dat die aandelen binnen een paar jaar zullen worden verhandeld tegen $ 20 en $ 30 +!
- In staat zijn om op miljarden dollars te zitten wachten op de onvermijdelijke economische rampencycli om toe te slaan, zodat u kunt bespringen en kopen tegen centen van de dollar – stel u voor dat u dat alleen zou kunnen doen omdat u geen cent aan dividend (geen rendement) hoeft te betalen over de miljarden beleggers en instellingen die u in uw fonds geven
- Anderen advies geven dat contant geld een positie is, maar vervolgens uitleggen dat contant geld slecht is omdat inflatie de sluipmoordenaar is
- Zeggen dat lenen en hefboomwerking slecht is, maar dat is precies hoe hij is gestructureerd en de het verschil is dat hij geen rente hoeft te betalen en iedereen op elk moment kan laten uitbetalen vanwege de structuur van fondsen die worden verhandeld via market makers.
- In staat zijn om baby Berkshire Hathaway-aandelen op te zetten om iedereen die probeert te kopiëren te doden en te concurreren zijn structuur door de aandelen die hij bezit te emuleren
Ik kan doorgaan, maar je hebt het idee – niemand zal ooit de meester van alle meesters (die geen heilige is) te slim af zijn, te slim af zijn, te slim af zijn of overtreffen, meneer Warren Buffett!
Bewerkingen: ik ben een echte estate hedge fund manager en heb een paar van mijn bulletpoints hierboven bewerkt na het bekijken van enkele opmerkingen en onderzoek via SEC-bestanden en andere betrouwbare artikelen – Bedankt voor de feedback en privéberichten – Buffett is nog steeds een legende en er zijn veel zaken gedaan en investeringsprincipes die ik van hem heb geleerd en die ik heb toegepast en onderwezen en waarover ik schrijf in onroerend goed met enorme beloningen … niettemin is dit de brute waarheid over Buffett!