Beste antwoord
Beta is een van de premium-indicatoren van risico of volatiliteit in aandelen, in vergelijking met andere aandelen en de markt Als geheel. De relatie tussen de bèta van voorraad en het rendement is recht evenredig met elkaar. Dit betekent dat hoe hoger de bèta van een bepaald aandeel, hoe beter het verwachte rendement ervan.
Beta-interpretatie
In om er het maximale uit te halen, is het nodig om het correct te interpreteren, zonder welke het hele doel ervan misschien niet wordt gediend. Verschillende waarden van gegevens staan voor verschillende dingen. Ter referentie is hier een korte beschrijving van elke gegevenswaarde:
• Bèta-waarde 1: Een bèta-waarde van 1 betekent dat de voorraad rendementen zijn volgens de marktnormen. Je kunt verwachten dat wanneer de markt stijgt, het aandeel ook zal stijgen, terwijl wanneer de markt daalt, de prijs van het aandeel ook zal dalen. Dit betekent echter niet noodzakelijk dat een dergelijk aandeel risicovrij is, aangezien de markt zelf een bepaald risiconiveau heeft.
• Bètawaarde van minder dan 1 maar meer dan 0: Dit zijn de aandelen waaraan niet al te veel risico is verbonden. Bovendien worden deze ook slechts marginaal beïnvloed in tijden van wilde marktschommelingen. De risicovrije eigenschap betekent echter dat het rendement ook nog lager is dan het marktrendement. Niet-cyclische of defensieve aandelen vallen onder deze categorie.
• Bètawaarde meer dan 1: Dit zijn de risicovolle maar hoge- terug aandelen. Technologieaandelen vallen hier onder
• Negatieve bèta: dit zijn de aandelen die de neiging hebben om te dalen, zelfs wanneer de markt een opwaartse curve vertoont . Ze staan ook bekend als rottende aandelen.
• 0 Beta: elk financieel actief dat geen verband houdt met de aandelenmarkt valt onder dit criterium.
Er zijn ook andere dingen die voor u essentieel zijn om te weten om deze indicatie effectief te gebruiken. De eerste en meest cruciale daarvan is dat een lage bèta betekent dat het aandelenmarktrisico laag is voor een bepaald aandeel en niet dat er een lage volatiliteit is. Een andere belangrijke informatie is dat de berekening van de bèta is gebaseerd op prijsbewegingen uit het verleden en dat investeringen uitsluitend op basis hiervan moeten worden vermeden. Het is inderdaad een fantastische indicator van investeringsgerelateerde besluitvorming op korte termijn wat betreft volatiliteit.
Antwoord
Beta is een statistische waarde die de snelheid van prijsveranderingen in een specifieke voorraad versus het tarief van prijsverandering in de algemene aandelenmarkt. Dit kan worden berekend door een regressie uit te voeren van maandelijkse prijsveranderingen op de maandelijkse prijsverandering van een brede marktindex zoals de S & P500 bijvoorbeeld. Wat betekent het. Als de bètawaarde 1 is, betekent dit dat de snelheid waarmee de aandelenkoersen veranderen hetzelfde is als de algehele markt. Als de bèta groter is dan 1, bijvoorbeeld 1,25, betekent dit dat de prijsveranderingen van aandelen X 25 procent groter zijn dan de algehele marktprijsveranderingen. Het aandeel zou volatieler zijn dan de algemene markt en daarom riskanter zijn voor plotselinge prijsschommelingen. Als de bèta lager is dan 1, bijvoorbeeld 0,8, betekent dit dat prijsveranderingen in de voorraad minder uitgesproken of kleiner zijn dan de totale markt. Het aandeel zou minder volatiel zijn en dus een lager risico op gewelddadige prijsschommelingen hebben. Beta is een snelle manier om te zien of de aandelen riskant zijn. Aandelen met een hogere bèta hebben bredere en frequentere prijsveranderingen die de kans op geldverlies kunnen vergroten, terwijl aandelen met een lagere bèta het tegenovergestelde effect hebben. Bèta is een nuttige statistiek om te hebben bij het berekenen van de vermogenskostencomponent van een bedrijf in de kapitaalkosten.