Cel mai bun răspuns
Raportul datoriei este cel mai de bază indicator al solvabilității care identifică procentul activelor finanțate de pasive. Nu există o regulă stabilită pentru rezultat, dar ne-am putea aștepta să vedem o gamă aproximativă de rezultate între 60\% -80\% într-un spectru larg al majorității industriilor. În schimb, instituțiile financiare sunt foarte pârghiate, iar raporturile cu rezultate de 90\% + sunt frecvente. Rapoartele sub 50\% sunt rare, cu posibila excepție a întreprinderilor mici deținute de familie.
Acest raport în sine nu este deosebit de important. Acesta indică nivelul datoriei sau al efectului de levier, dar rezultatul trebuie luat în considerare în raport cu întreprinderea în ansamblu. Pârghia ridicată poate fi pozitivă dacă compania este capabilă să o susțină și să profite de aceasta. Prin urmare, acest raport este un punct de plecare pentru analiza solvabilității. Analiștii vor trece rapid din acest punct, concentrând atenția asupra compoziției pasivelor, câștigurilor, fluxului de numerar și acoperirii.
Raportul datorie / capital propriu oferă o perspectivă diferită asupra modului în care o companie își finanțează active. Este o măsură a efectului de levier și un indicator preliminar al solvabilității. La fel ca în cazul ratei datoriilor, nu există un standard generic standard care să judece toate companiile. Această valoare ar trebui luată în considerare în mare parte de tipul de industrie analizat în timp ce se efectuează o analiză de grup peer de calitate.
Analiza tendințelor (compararea rezultatelor companiei pe parcursul unui număr de ani) este, de asemenea, utilă în înțelegerea raportului datorie / capitaluri proprii. În cazul în care rezultatele raportului vor crește în timp, de exemplu, această tendință ar sugera probabil o utilizare sporită a finanțării bancare sau, mai rău, ar semnala probleme operaționale. O astfel de tendință ar necesita o atenție și investigații suplimentare.
Solvența este capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare pe termen lung. Acest grup de raporturi se preocupă de identificarea nivelurilor absolute și relative ale datoriei, a pârghiei financiare și a structurii capitalului. Aceste rapoarte permit utilizatorilor să evalueze gradul de risc financiar inerent, precum și potențialul de insolvență. Riscul financiar este o măsură relativă; valoarea absolută a datoriei utilizate pentru finanțarea activelor și operațiunilor nu este în sine atât de semnificativă. Cu alte cuvinte, nu există o sumă corectă sau greșită a datoriei. Este posibil ca compania să evalueze în contextul capacității de a transporta sau de a răspunde pasivelor.
Pentru a afla mai multe despre ratele de solvabilitate și pentru a afla mai multe despre contabilitate într-un mod distractiv, puteți vizita site-ul meu web: Pagină pe accountingplay.com . Aceasta include podcast-ul meu care discută ratele contabile.
Răspuns
Primul raport de datorii este datoria totală împărțită la activele totale. Raportul țintă al datoriilor este un raport pe care conducerea, creditorii sau investitorii externi îl stabilesc pentru a se asigura că afacerea nu este pârghiată prea mult.
Nu există un răspuns universal la care este raportul datoriei potrivit pentru o afacere, întrucât toate aceste afaceri sunt unice. O afacere cu active lichide în primul rând poate fi în regulă cu o rată a datoriei mai mare decât cea cu investiții semnificative în capital și echipamente.
Raportul va fi de obicei un număr între zero și unu. Evident, cu cât vă apropiați de 1, cu atât afacerea este mai pârghiată și, cu atât, există un risc mai mare de a nu-și putea îndeplini obligațiile datoriei. Orice lucru mai mare de 1 ar însemna că compania este insolvabilă din punct de vedere tehnic, deoarece nu are suficientă valoare activă pentru a-și îndeplini obligațiile restante. Cu cât raportul este mai aproape de zero, atunci compania va fi considerată, în general, mai stabilă din punct de vedere financiar.
Pe baza detaliilor întrebărilor revizuite, nu există o formulă automată de utilizare a raportului datoriei pentru a calcula costul datoriei. Este foarte posibil ca un împrumutător să aibă o clauză în împrumutul său care, pe măsură ce rata datoriilor să crească, să crească și rata dobânzii la un împrumut, dar acesta nu este un termen universal care ar fi în fiecare acord.