Cel mai bun răspuns
Bună ziua,
Rate forward vs. Rate Spot: o prezentare generală
Rata forward și rata spot sunt prețuri diferite, sau cotații, pentru contracte diferite. O rată spot este un preț contractat pentru o tranzacție care are loc imediat (este prețul la fața locului). O rată forward, pe de altă parte, este prețul de decontare al unei tranzacții care nu va avea loc până la o dată prestabilită în viitor; este un preț anticipativ. Ratele forward sunt de obicei calculate pe baza ratei spot.
Rate spot
O rată spot sau prețul spot , reprezintă un preț contractat pentru cumpărarea sau vânzarea unei mărfuri, garanție sau valută pentru livrare și plată imediată la data la fața locului, care este în mod normal la una sau două zile lucrătoare după data tranzacției. Rata spot este prețul curent al activului cotat pentru decontarea imediată a contractului spot.
Prețurile spot sunt cel mai frecvent menționate în raport cu prețul contractelor futures pe mărfuri, cum ar fi contractele pentru petrol, grâu. , sau aur. Acest lucru se datorează faptului că acțiunile tranzacționează întotdeauna la fața locului.
Rata forward
Spre deosebire de un contract spot, un contract forward, sau contract futures, implică un acord de condiții contractuale la data curentă cu livrarea și plata la o dată viitoare specificată. Contrar unei rate spot, o rată forward este utilizată pentru a cita o tranzacție financiară care are loc la o dată viitoare și este prețul de decontare al unui contract forward. Cu toate acestea, în funcție de titlul tranzacționat, rata forward poate fi calculată utilizând rata spot. Ratele forward sunt calculate de la rata spot și sunt ajustate pentru costul reportului pentru a determina rata dobânzii viitoare care echivalează rentabilitatea totală a unei investiții pe termen mai lung cu o strategie de reportare a unei investiții pe termen mai scurt.
PRINCIPALE PRINCIPALE
- O rată spot este un preț contractat pentru o tranzacție care va fi finalizată imediat.
- O rată forward este un preț contractat pentru o tranzacție care va fi finalizată la o dată convenită în viitor.
- Rata spot este de obicei utilizată ca punct de plecare pentru negocierea ratei forward.
Răspuns
Ar trebui – dat fiind faptul că există bănci care oferă rate dobânzii pozitive cu același profil de risc fără costuri administrative. Permiteți-mi să vă explic.
Când băncile încep să perceapă o taxă de la deponenți, deponenții ar trebui să caute în altă parte fondurile lor, nu? Dar așteaptă o secundă. De ce trebuie să fie vorba doar de rate negative? Nu ar trebui să fie vorba despre toate investițiile? Deci, dacă o bancă din India plătește 5,5\% pe an și o bancă din Japonia plătea 1\%, nu crezi că 4,5\% ar fi trebuit să fie suficientă motivație pentru o bancă?
Dacă nu, atunci ce crezi că s-a schimbat în ultimul an sau cam așa? Acum Japonia plătește -0,5\% (să zicem) și India plătește 4,75\% (să zicem), astfel încât dobânda suplimentară pe care o câștigă punând bani într-o bancă indiană este destul de la fel!
Motivul pentru care deponenții nu au mutat banii în afară este că dobânda pentru banii economisiți într-o bancă este doar unul dintre mulți factori care influențează decizia lor de a alege o bancă. Alți factori sunt
- Stabilitatea băncii
- Ușurința depunerii și retragerii și costurile acestora
- Orice alt risc
Nu numai că vor risca să pună bani în bănci mai riscante dacă vin în India, dar vor cumpăra și expunerea la mișcări Fx și vor crește costurile tranzacției. Toate acestea pun un plafon pe câți bani vor părăsi sistemul bancar.
Cu toate acestea, riscul unei bănci este destul de real dacă luați în considerare doar SUA, UE, Japonia și Marea Britanie – țări cu profiluri de risc similare. Există un anumit domeniu de aplicare pentru o gestionare a băncii, demonstrat de următoarele:
Multe bănci, în special în Europa, au încercat să nu transfere costul către deponent. Ceea ce înseamnă că deponenții primesc 0\%, iar creditorii plătesc 1,5\%, lăsând deoparte o marjă de 150 de puncte de bază pentru bancă, ceea ce este mai rău decât scenariul în care deponenții sunt taxați -0,5\% și creditorii plătesc 1,5\%. Acest lucru a fost făcut pentru a evita epuizarea bazei deponenților.
Cu toate acestea, acest lucru a erodat și marjele băncii, ceea ce face banca mai riscantă, ceea ce îi obligă din nou pe deponenți să își reconsidere opțiunile!
Deci, vedeți, este „un cerc vicios. În esență, depinde de evaluarea riscurilor și a rentabilității de către oameni. Cât poate însemna un depozit suplimentar de -0,4\%? Înseamnă suficient pentru ei să-și asume riscurile și alte riscuri? Dacă da, atunci se vor schimba.
Mulțumesc