Cel mai bun răspuns
Beta este unul dintre indicatorii premium de risc sau volatilitate în acțiuni, în comparație cu alte acțiuni și piață ca un intreg, per total. Relația dintre beta-ul stocului și rentabilitatea este direct proporțională una cu cealaltă. Adică o versiune beta mai mare a unui anumit stoc, cu atât se obțin rezultate mai bune din acesta.
Interpretarea beta
În Pentru a obține maximul din acesta, este nevoie să îl interpretăm în mod corespunzător, fără de care întregul scop al acestuia nu poate fi servit. Valori diferite ale datelor reprezintă lucruri diferite. Pentru referință, iată o descriere rapidă a fiecărei valori de date:
• Valoarea beta 1: O valoare beta de 1 înseamnă că stocul randamentele sunt conform standardelor pieței. Vă puteți aștepta ca atunci când piața crește, și stocul să crească, în timp ce atunci când piața va scădea, și prețul stocului va scădea. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă neapărat că un astfel de stoc este lipsit de risc, deoarece piața în sine are un anumit nivel de risc
• Valoarea beta mai mică de 1, dar mai mult de 0: Acestea sunt stocurile care nu prezintă prea multe riscuri asociate. În plus, acestea sunt, de asemenea, afectate doar marginal în perioadele de schimbări de pe piața sălbatică. Cu toate acestea, trăsătura sa fără risc înseamnă că și rentabilitățile sunt chiar mai mici decât cele din piață. Stocurile neciclice sau defensive se încadrează în această categorie.
• Valoarea beta mai mare de 1: Acestea sunt riscurile ridicate, dar restituie stocuri. Acțiunile tehnologice se încadrează în acest domeniu
• Beta negativă: Acestea sunt stocurile care tind să scadă chiar și atunci când piața este pe o curbă ascendentă . Acestea sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de stocuri în descompunere
• 0 Beta: Orice activ financiar care nu are legătură cu piața de valori intră sub acest criteriu.
Există și alte lucruri care sunt esențiale pentru a ști să utilizați această indicație eficient. Primul și cel mai crucial dintre ei este acela că beta scăzut înseamnă că riscul pieței bursiere este scăzut pentru o anumită cotă și nu că există o volatilitate scăzută. O altă informație esențială este că calculul beta se bazează pe mișcări de prețuri anterioare și ar trebui să se evite efectuarea de investiții numai pe această bază. Este într-adevăr un indicator fantastic al luării deciziilor legate de investiții pe termen scurt în ceea ce privește volatilitatea.
Răspuns
Beta este o valoare statistică care măsoară rata modificărilor de preț într-un anumit domeniu. stoc versus rata de schimbare a prețului pe piața generală de valori. Acest lucru poate fi calculat făcând o regresie a modificărilor lunare ale prețurilor la variația lunară a prețului unui indice de piață larg, cum ar fi S & P500, de exemplu. Ce înseamnă. Dacă valoarea beta este 1, atunci înseamnă că rata de modificare a prețurilor acțiunilor este aceeași cu piața globală. Dacă beta-ul este mai mare de 1, de exemplu 1,25, înseamnă că modificările prețului stocului X sunt cu 25\% mai mari decât modificările generale ale prețului pieței. Se spune că acțiunea este mai volatilă decât piața generală și, prin urmare, este mai riscantă pentru fluctuațiile bruște de preț. Dacă beta-ul este sub 1, de exemplu 0,8 înseamnă că modificările de preț ale stocului sunt mai puțin pronunțate sau mai mici decât piața generală. Se spune că stocul este mai puțin volatil și, prin urmare, prezintă un risc mai mic de fluctuații violente ale prețurilor. Beta este o modalitate rapidă de a globului ocular dacă stocul este riscant. Acțiunile beta mai mari au modificări de preț mai largi și mai frecvente, ceea ce ar putea crește șansele de a pierde bani, în timp ce acțiunile beta mai mici au efectul opus. Beta este o statistică utilă în calculul componentei costului capitalului propriu al companiilor în costul capitalului.