Cel mai bun răspuns
Depinde de obiectivul dvs. de a investi în Facebook!
De ce nu ați investit în Facebook?
- Doriți să obțineți un randament rapid : dacă îl cumpărați pentru a obține un randament de 10 ori în următoarele 2 săptămâni, cel mai probabil nu se va întâmpla și ați fi dezamăgit!
- Riscul de creștere a pieței : rata de creștere a companiei este incertă. De ce? Facebook operează pe piața de publicitate pe rețelele de socializare și există multe alte companii care încearcă să obțină o cotă de piață (gândiți-vă la Snap, Google, Twitter). Dacă vor reuși, creșterea Facebook va fi încetinită. Facebook este limitat, dacă alte platforme încep să creeze o rentabilitate mai mare a publicității cheltuite. Facebook nu „Nu am un model de afaceri recurent, iar agenții de publicitate își îndepărtează banii!
- Un preț ridicat al acțiunilor: Prețul Facebook nu este cel mai ieftin. Ceea ce înseamnă este că calcularea prețului acțiunilor Facebook comparativ cu creșterea viitoare proiectată indică un stoc relativ scump. Nu înseamnă că prețul Facebook câștigat nu crește, dar înseamnă că Facebook are nevoie de o rată de creștere mai puternică în comparație cu trecutul său pentru a justifica prețul său actual al acțiunilor.
De ce ați investi în Facebook?
- Operațiuni puternice : Facebook este unul dintre cele mai puternice companii din punct de vedere operațional. Are o rată fantastică de creștere a veniturilor. Are o mulțime de fluxuri de numerar gratuite pentru a-și finanța planurile de viitor. Are datorii limitate și are o echipă de gestionare puternică și iubită. Câștigul pe acțiune este pozitiv, iar marca sa este una dintre cele mai mari avantaje competitive pe care le are. Rareori puteți găsi o astfel de companie!
- rentabilități: Dacă ați fi investit în Facebook în trecut, v-ați fi crescut investiția mai repede decât indicele S & P500. Performanța anterioară nu este garantată în viitor, dar este o indicație a ceea ce este posibil.
Practic, cumpărați Facebook dacă credeți că investiți în companii cu operațiuni puternice, care pot întoarce lucrurile pe termen lung. Amintiți-vă că există riscuri cu potențialul ratei de creștere a componiei datorat concurenților și sunteți nu plătesc cel mai bun preț pentru aceasta.
Investiții fericite,
Sursă: The Modern Financial Data și finbox.io | Investiții fundamentale + Intelligence Machine , Datele financiare moderne și Card de stoc – Aflați pentru ce stoc cumpărați pe termen lung!
Răspuns
Investiți în monopoluri și veți câștiga bani, multe din ele. De ce? Pentru că, monopolurile fac o mulțime de moola … Rareori fac restaurantele. Luați în considerare întreprinderile tehnologice. Facebook este un exemplu în creștere. Lasă-mă să explic. Versiune lungă, dar sperăm că o veți găsi interesantă …
În „Zero to One – Note despre startup-uri sau Cum să construiți viitorul, ” Peter Thiel, antreprenorul american și managerul de fonduri speculative care a cofondat PayPal și a fost primul investitor extern în Facebook (el se află în consiliul de administrație al companiei), scrie:
„ În lumea reală în afara teoriei economice, fiecare afacere are succes exact în măsura în care face ceva ce alții nu pot. Monopolul nu este, așadar, o patologie sau o excepție. Monopolul este condiția fiecărui afaceri de succes. ”
Un monopol este o firmă care nu are concurență semnificativă și este singurul producător al unei soluții date. Într-un mediu competitiv, nicio întreprindere nu poate percepe un preț mai mare decât costul marginal al producției (ultima unitate a) produsului. Dacă încearcă să crească prețurile peste, își va pierde toți clienții față de alte firme care percep prețuri mai mici. firma poli se bucură de bariere ridicate la intrare, astfel încât nu trebuie să-și facă griji cu privire la pierderea clienților față de rivali și poate stabili un preț mai mare decât costul său marginal, permițându-i să acumuleze câștiguri cu mult peste profitul inferior care se găsește în condiții competitive.
Și ghici ce? Indiferent de modul în care l-ați pune, restaurantele nu sunt monopoluri (ca să menționăm doar un exemplu). Costurile inexistente de schimbare a clienților, concurența intensă din industrie și barierele scăzute la intrare îngreunează, foarte dificil pentru operatorii de restaurante stabilirea unui șanț. Restaurantul Brands International, Burger King și rivalii săi, nu sunt monopoluri, nici pe departe. Concurenții abundă. Subway (o filială a Doctor’s Associates), McDonald’s (MCD), Starbucks (SBUX), Chipotle Mexican Grill (CMG) și Domino’s Pizza (DPZ) sunt rivali formidabili. Adevărul simplu este că, la ora prânzului, poți – sau nu – să alegi să-ți dai seama la Burger King.Celelalte articulații, ca să nu mai vorbim de mii de alte alternative, de la restaurantele de familie la locul dulce local evaluat de Zagat, se vor ocupa de elementele de bază și multe altele. Se numește alegere – și declanșează compresia marjei.
Înapoi la Peter Thiel, care în cartea sa ne reamintește pe bună dreptate:
„Imaginați-vă că conduceți unul dintre acele restaurante din Mountain View. Nu ești atât de diferit de zeci de concurenți, așa că trebuie să lupți din greu pentru a supraviețui. Dacă oferiți mâncare la prețuri accesibile cu marje mici, probabil că puteți plăti angajaților doar salariul minim. Și va trebui să stoarceți fiecare eficiență: de aceea, restaurantele mici o pun pe bunica să lucreze la registru și îi fac pe copii să spele vasele în spate. Restaurantele nu sunt mult mai bune chiar și la cele mai înalte trepte, unde recenziile și evaluările precum sistemul de stele Michelin impun o cultură a concurenței intense care îi poate înnebuni pe bucătari. (Bucătarul francez și câștigătorul a trei stele Michelin, Bernard Loiseau, a fost citat spunând: „Dacă pierd o stea, mă voi sinucide.” Michelin și-a menținut ratingul, dar Loiseau s-a sinucis oricum în 2003, când un ghid francez de competiție și-a retrogradat restaurantul .) Ecosistemul competitiv îi împinge pe oameni spre nemilos sau moarte. ”
Autorul continuă:„ Un monopol precum Google este diferit. Întrucât nu trebuie să-și facă griji cu privire la competiția cu nimeni, are o latitudine mai mare pentru a se preocupa de lucrătorii săi, de produsele sale și de impactul său asupra lumii. ”
Peter Thiel continuă să explice că monopolurile se bucură de trăsături, inclusiv:
- Tehnologie proprietară, pe care o descrie ca „Cel mai important avantaj pe care îl poate avea o companie, deoarece face produsul dvs. dificil sau imposibil de reprodus. Algoritmii de căutare Google, de exemplu, returnează rezultate mai bine decât oricine altcineva. ”
- Efectele de rețea, care„ fac un produs mai util pe măsură ce îl folosesc mai mulți oameni. De exemplu, dacă toți prietenii tăi sunt pe Facebook, are sens să te înscrii și pe Facebook. ” Facebook (FB) a fost un câștigător major pe piață în ultimii doi ani (după o IPO cu adevărat provocatoare) și este probabil să continue să aprecieze pe termen lung, mare. Pun pariu că este o acțiune de 1.000 USD sau este aproape de zece ani! (Mai multe despre acest lucru mai jos …) LinkedIn (LNKD) are, de asemenea, efecte imense de rețea. Autorul se referă la aceasta ca „o companie a cărei valoare există în viitorul îndepărtat”. El adaugă: „La începutul anului 2014, capitalizarea sa de piață era de 24,5 miliarde de dolari – foarte mare pentru o companie cu venituri mai mici de 1 miliard de dolari și venituri nete de doar 21,6 milioane de dolari pentru 2012. S-ar putea să te uiți la aceste cifre și să concluzionezi că investitorii au dispărut nebun. Dar această evaluare are sens atunci când luați în considerare fluxurile de trezorerie viitoare proiectate de LinkedIn. ”
- Economii de scară. Pentru a deveni monopol, „Un startup bun ar trebui să aibă potențialul de mare scară construit în primul său design.”
- Branding – Apple este un exemplu tipic, dar, după cum spune Thiel pe bună dreptate, „Nicio companie de tehnologie (citit, monopol) poate fi construit doar pe branding. ”
Acum înapoi la Facebook. O voi spune așa cum este. În timp ce cercetez firma, mă găsesc … uimit de ingeniozitatea și pasiunea conducerii sale. Uneori, ca investitori, avem ocazia să redescoperim lumea printr-o nouă lentilă (una dintre marile bucurii ale investițiilor) – o lume cu idei incredibile, produse incredibile, oameni incredibili …
Sunt inițial francez , locuiesc în SUA de 20 de ani, dar încă au familie și prieteni în Paris și în zonele înconjurătoare. Când ticăloșii, îmi pare rău, teroriștii au lovit în La Gaule acum câteva zile – eu sunt destul de familiarizat cu Bataclan, voi adăuga, așa că a lovit chiar acasă – a fost cu adevărat înfricoșător. Surori, veri, prieteni ar fi putut fi acolo. Din fericire, toată lumea pe care o cunosc s-a dovedit a fi în siguranță. Și am știut repede. De ce? Facebook! Firma își activase funcția de „verificare a siguranței” la scurt timp după atacuri. Funcția permite oamenilor din zonele afectate de dezastre naturale și alte dezastre să anunțe familia și prietenii că sunt în siguranță. Peste 4 milioane de utilizatori Facebook au folosit verificarea în primele 24 de ore după atacuri (Sursa: Mashable ). Și peste 350 de milioane de oameni din întreaga lume au primit notificări că cei dragi sunt în siguranță. Am fost unul dintre ei. Ușurarea a fost imensă și, indiferent dacă ne plac sau nu rețelele sociale, trebuie să recunoaștem că Facebook începe să joace un rol cheie chiar în țesătura societății noastre și ajunge să fie un adevărat campion al lumii ca o comunitate. De asemenea, se află în curs de stabilire a unui cvasi-monopol – gândiți-vă la ce alte verificări de siguranță sunt disponibile online? – și un brand cu atracție universală.
Dar, desigur, nu este doar verificarea siguranței. Este platforma. Efectul de rețea … Tehnologia … Așa cum spune Peter Thiel atât de elegant … Firma are peste un miliard de utilizatori lunari în medie. Crește rapid, profitabil și bine gestionat. Linia de sus, linia de jos și marjele brute sunt pe steroizi.Generarea de bani pe mobil este activată.
Ultima actualizare? Facebook a publicat rezultate robuste în trimestrul III 2015. Veniturile au crescut cu 40\% față de trimestrul trecut, la 4,5 miliarde de dolari. Numărul de utilizatori activi zilnici a crescut cu 17\%, iar veniturile per utilizator au crescut aproape de 25\%. Marjele operaționale au scăzut la puțin peste 30\% (de la aproape 45\%), dar cheltuielile crescute de cercetare și dezvoltare vor lărgi cu siguranță avantajul competitiv al companiei (șanțul) pe drum. Marjele operaționale GAAP pe termen lung se pot stabiliza la mijlocul anilor 40 în timp.
Bilanțul este sănătos; compania nu are datorii și capitaluri proprii mai mult decât dublate în 2014. Bilanțul său curat permite companiei să finanțeze inițiative avansate de dezvoltare a produselor (sau să achiziționeze alte firme) și să se extindă la nivel mondial într-un ritm vertiginos.
Facebook se bucură avantaje competitive unice care includ, dar nu se limitează la, mărci dominante, o bază masivă de utilizatori, niveluri ridicate de implicare (utilizatorii se angajează mult timp pe platformă odată ce sunt acolo, un diferențiator cheie – cât timp rămâneți pe Google / Alphabet ? – într-adevăr, mulți vor fi de acord că platforma creează dependență!), Acces privilegiat la o mulțime de informații de utilizator extrem de minabile și o gamă largă de oportunități de generare de bani (Instagram etc.). Poate că într-o zi își va lansa propriul motor de căutare …
Stocul nu este ieftin, dar anticipez că nu va mai fi pentru o vreme și ar putea să-și reia ascensiunea spectaculoasă în curând – să dureze ani de zile. Cheltuielile majore pentru produse, dezvoltarea infrastructurii și extinderea globală a amprentei pot afecta marjele de ceva vreme, dar este pentru binele mai mare – Vă amintiți Amazon de câțiva ani în urmă?
Facebook ar putea fi nevoit, de asemenea, să contracareze mediile juridice și de reglementare nefavorabile (în special, în ceea ce privește confidențialitatea) – acesta este prețul de plătit atunci când o companie este atât de dominantă!
Dar Compania și acțiunile sale oferă o combinație unică de creștere și valoare.
Și nu-i asculta pe doomsayers. Veți auzi unii oameni, uneori analiști sau economiști cu o reputație excelentă, uneori vecinul dvs., spunând că vine o piață bear, chiar după colț. Veți auzi asta aproape tot timpul. La un moment dat, vor avea dreptate. Dar Microsoft l-a făcut pe Bill Gates cel mai bogat om de pe Pământ în ciuda crizelor economice, a războaielor, a terorismului, a tsunami-urilor, a piețelor urs și a prezenței mele în lume. Nu-i asculta pe doomsayers și nu încerca să cronometrezi piața. Investiți.
Odată ce ați cumpărat acțiuni ale unui câștigător, este de preferat să le dețineți pentru totdeauna. Uite, nu vezi Warren Buffet day-trade. Sau George Soros … Sau Carl Icahn … Nu era nevoie să cumpărați și să vindeți Microsoft (MSFT) de mai multe ori pe zi sau pe săptămână sau pe lună pentru a vă îmbogăți. Sau Google (GOOG) sau Biogen (BIIB). Dacă faceți acest lucru, veți suporta taxe, comisioane de brokeraj și, cel mai important, veți pierde în mod inevitabil unele dintre acțiunile imense ale acțiunilor. În plus, dacă faceți tranzacții de zi, trebuie să monitorizați piața zi și noapte. Este un stil de viață diferit. Lăsați conducerea unei companii și baza de angajați să lucreze pentru dvs. Vor câștiga bani, iar dvs. veți câștiga și voi – în cazul Facebook, probabil mult mai mult decât își imaginează unii.
============== ===========
========================
Dacă ți-a plăcut acest răspuns și vrei să vezi piața de valori printr-un obiectiv nou, nu ezita să ne vizitezi la: www.funanc1al.com . Vă rugăm să rețineți că nu oferim sfaturi. Fă-ți propria diligență. Vă mulțumim pentru interes și vă bucurați întotdeauna!