Meilleure réponse
Le ratio dendettement est lindicateur le plus élémentaire de solvabilité qui identifie le pourcentage dactifs qui sont financés par des passifs. Il ny a pas de règle fixe pour le résultat, mais on pourrait sattendre à voir une gamme approximative de résultats entre 60\% et 80\% dans un large éventail de la plupart des industries. À linverse, les institutions financières sont fortement endettées et les ratios avec des résultats de plus de 90\% sont courants. Les ratios inférieurs à 50\% sont rares, à lexception peut-être des petites entreprises familiales.
Ce ratio en lui-même nest pas particulièrement important. Il indique le niveau dendettement ou dendettement, mais le résultat doit être considéré par rapport à lentreprise dans son ensemble. Un effet de levier élevé peut être positif si lentreprise est capable de le soutenir et den tirer parti. Ce ratio est donc un point de départ pour lanalyse de solvabilité. Les analystes passeront rapidement à ce stade en se concentrant sur la composition des passifs, des bénéfices, des flux de trésorerie et de la couverture.
Le ratio dette / capitaux propres offre une perspective différente sur la manière dont une entreprise finance ses les atouts. Il sagit dune mesure de leffet de levier et dun indicateur préliminaire de solvabilité. Comme pour le taux dendettement, il nexiste pas de référence générique standard à partir de laquelle juger toutes les entreprises. Cette métrique doit être prise en compte en grande partie par le type dindustrie analysé tout en effectuant une analyse de groupe de pairs de qualité.
Lanalyse des tendances (comparaison des résultats de lentreprise sur un certain nombre dannées) est également utile pour comprendre le ratio dendettement. Si les résultats du ratio augmentaient avec le temps, par exemple, cette tendance suggérerait probablement un recours accru au financement bancaire ou, pire, signalerait des problèmes opérationnels. Une telle tendance exigerait davantage d’attention et d’enquête.
La solvabilité est la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations financières à long terme. Ce groupe de ratios vise à identifier les niveaux absolus et relatifs dendettement, le levier financier et la structure du capital. Ces ratios permettent aux utilisateurs dévaluer le degré de risque financier inhérent, ainsi que le potentiel dinsolvabilité. Le risque financier est une mesure relative; le montant absolu de la dette utilisée pour financer les actifs et les opérations nest pas en soi significatif. En dautres termes, il ny a pas de bonne ou de mauvaise dette. La société évalue peut-être dans le contexte de sa capacité à supporter ou à assurer le service des passifs.
Pour en savoir plus sur les ratios de solvabilité et pour en savoir plus sur la comptabilité de manière amusante, vous pouvez visiter mon site Web: Page sur accountplay.com . Cela inclut mon podcast sur les ratios comptables.
Réponse
Le premier ratio dendettement est la dette totale divisée par le total des actifs. Le ratio dendettement cible est un ratio que la direction, les prêteurs ou les investisseurs externes fixent pour sassurer que lentreprise nest pas trop endettée.
Il ny a pas de réponse universelle pour déterminer quel est le bon ratio dendettement pour une entreprise, car toutes les entreprises sont uniques. Une entreprise avec des actifs principalement liquides peut être bien avec un ratio dendettement plus élevé que par exemple une entreprise avec des investissements importants en capital et en équipement.
Le rapport sera généralement un nombre entre zéro et un. Évidemment, plus vous vous rapprochez de 1, plus lentreprise est endettée et donc plus elle risque de ne pas pouvoir honorer ses dettes. Tout ce qui est supérieur à 1 signifierait que la société est techniquement insolvable car elle na pas une valeur dactif suffisante pour satisfaire ses dettes en cours. Plus le ratio est proche de zéro, plus lentreprise sera généralement considérée comme financièrement plus stable.
Sur la base des détails de la question révisée, il ny a pas de formule automatique pour utiliser le ratio dendettement pour calculer le coût de la dette. Il est très possible quun prêteur ait une clause dans son prêt qui, à mesure que le ratio dendettement augmentait, le taux dintérêt dun prêt augmenterait également, mais ce nest pas un terme universel qui figurerait dans chaque accord.