Najlepsza odpowiedź
Beta jest jednym ze wskaźników premium ryzyka lub zmienności akcji w porównaniu z innymi akcjami i rynkiem jako całość. Relacja między wartością beta akcji a stopą zwrotu jest do siebie wprost proporcjonalna. Oznacza to, że wyższa wartość beta danej akcji, tym lepsze oczekiwane zwroty z niej.
Interpretacja wersji beta
W aby wydobyć z tego maksimum, trzeba ją właściwie zinterpretować, bez której cały jej cel może nie zostać spełniony. Różne wartości danych oznaczają różne rzeczy. W celach informacyjnych znajduje się tutaj krótki opis każdej wartości danych:
• Wartość Beta 1: Wartość beta 1 oznacza, że akcje zwroty są zgodne ze standardami rynkowymi. Możesz spodziewać się, że gdy rynek wzrośnie, akcje również wzrosną, podczas gdy gdy rynek spadnie, cena akcji również spadnie. Nie musi to jednak oznaczać, że taka akcja jest wolna od ryzyka, ponieważ sam rynek jest obciążony pewnym poziomem ryzyka
• Wartość beta poniżej 1, ale więcej niż 0: są to akcje, z którymi nie wiąże się zbyt duże ryzyko. Ponadto wpływ na nie ma również niewielki wpływ w czasach gwałtownych wahań na rynku. Jednak jego cecha wolna od ryzyka oznacza, że zwroty również są niższe niż zyski rynkowe. Akcje niecykliczne lub defensywne należą do tej kategorii.
• Wartość Beta większa niż 1: Są to akcje wysokiego ryzyka, ale zwrot zapasów. Akcje technologii podlegają temu
• Ujemna beta: Są to akcje, które wykazują tendencję spadkową nawet wtedy, gdy rynek znajduje się na krzywej wzrostowej . Znane są również jako spadające akcje
• 0 Beta: wszystkie aktywa finansowe, które nie są związane z rynkiem akcji, spełniają te kryteria.
Są też inne rzeczy, które musisz wiedzieć, aby skutecznie stosować to wskazanie. Pierwszą i najważniejszą z nich jest to, że niski współczynnik beta oznacza, że ryzyko na giełdzie jest niskie dla danej akcji, a nie, że występuje mała zmienność. Inną krytyczną informacją jest to, że obliczanie beta opiera się na przeszłych ruchach cen i należy unikać dokonywania inwestycji wyłącznie na tej podstawie. Jest to rzeczywiście fantastyczny wskaźnik podejmowania decyzji dotyczących krótkoterminowych inwestycji, jeśli chodzi o zmienność.
Odpowiedź
Beta to wartość statystyczna, która mierzy tempo zmian cen w określonym akcji a tempo zmian cen na całym rynku akcji. Można to obliczyć, wykonując regresję miesięcznych zmian cen na miesięcznych zmianach cen szerokiego indeksu rynkowego, takiego jak na przykład S & P500. Co to znaczy. Jeśli wartość beta wynosi 1, oznacza to, że tempo zmian cen akcji jest takie samo jak na całym rynku. Jeśli beta jest większa niż 1, na przykład 1,25, oznacza to, że zmiany cen akcji X są o 25 procent większe niż ogólne zmiany ceny rynkowej. Uważa się, że akcje są bardziej zmienne niż cały rynek, a zatem są bardziej narażone na nagłe wahania cen. Jeśli beta jest poniżej 1, na przykład 0,8, oznacza to, że zmiany cen akcji są mniej wyraźne lub mniejsze niż na całym rynku. Uważa się, że akcje są mniej niestabilne, a zatem mają mniejsze ryzyko gwałtownych wahań cen. Beta to szybki sposób na sprawdzenie, czy akcje są ryzykowne. Akcje z wyższą wersją beta mają szersze i częstsze zmiany cen, co może zwiększyć szanse na utratę pieniędzy, podczas gdy akcje o niższej wersji beta mają odwrotny skutek. Beta jest użyteczną statystyką przy obliczaniu kosztu kapitału własnego przedsiębiorstwa w koszcie kapitału.