Najlepsza odpowiedź
Kiedy Twoje RSU nabywają uprawnienia, całkowita kwota nabycia uprawnień w dolarach (liczba akcji x cena akcji w dniu kamizelka) jest dodawany do dochodu podlegającego opodatkowaniu. Podobnie jak pensja i premia, Twój pracodawca będzie odprowadzał podatek u źródła. Jednak twoje wynagrodzenie i premia są wypłacane gotówką, więc łatwo jest po prostu wstrzymać gotówkę na pokrycie potrąceń podatkowych.
Dzięki nabywaniu uprawnień do udziału w zyskach pracodawca w dniu, w którym otrzymają uprawnienia, sprzedaje udziały w akcjach, które właśnie otrzymałeś. nabyte w celu pokrycia potrąceń z podatku.
Na przykład, jeśli otrzymałeś dotację w wysokości 400 RSU, z 25\% uprawnieniami w pierwszą rocznicę, w pierwszym dniu nabycia uprawnień, zobaczysz 100 udziałów nabytych. Łączna wartość wszystkich 100 udziałów, na które nabyto uprawnienia, zostanie dodana do Twojego dochodu podlegającego opodatkowaniu. W zależności od Twojego dochodu, instrukcji odprowadzania podatku, stanu zamieszkania itp. Twój pracodawca natychmiast sprzeda część z tych 100 udziałów, aby pokryć potrącenie podatku od wszystkich 100 udziałów.
- Przykład dla rezydenta Kalifornii może sprzedać 41 udziałów w celu pokrycia potrącenia podatku, pozostawiając 59 udziałów.
- 22\% federalne
- 6,2\% ubezpieczenia społeczne
- 1,5\% Medicare
- 10,2\% stan
- 1\% CA-SDI
Data nabycia uprawnień określa podstawę kosztową dla wszystkich udziałów z jednostek RSU. Od wszystkich nabytych akcji jesteś winien zwykły podatek dochodowy, ale natychmiastowa sprzedaż nie wiąże się z DODATKOWYMI skutkami podatkowymi sprzedaży w celu pokrycia podatków. Możesz również ręcznie sprzedać wszystkie pozostałe udziały w dniu nabycia uprawnień bez płacenia dodatkowych podatków.
Jeśli posiadasz pozostałe udziały, podlegają one teraz przepisom o podatku od zysków kapitałowych. Jeśli zachowasz je przez mniej niż 12 miesięcy przed sprzedażą, będziesz mieć krótkoterminowy zysk lub stratę kapitałową w porównaniu z podstawą ustaloną w dniu nabycia uprawnień. Jeśli będziesz posiadać akcje dłużej niż rok, będziesz mieć długoterminowy zysk lub stratę kapitałową.
Długie wyjaśnienie sposobu działania RSU możesz przeczytać tutaj:
Jak działają RSU? – Doradca Graystone
Odpowiedź
Byłem odbiorcą zarówno tradycyjnych opcji na akcje, jak i RSU w firmie notowanej na NASDAQ i kimś, kto teraz zarządza plan kapitałowy dla pracowników w startupie. Nie można powiedzieć, co jest lepsze, ponieważ każdy plan i każda firma jest inna.
Dodam komentarze na podstawie własnego doświadczenia (z tylnej kieszeni $):
Jeśli otrzymasz, musisz zacząć myśleć jak inwestor i przestać traktować swój bonus kapitałowy jak gwarantowany bonus gotówkowy . Zachowuj się, jakbyś kupował akcje firmy za własne pieniądze – bo tak jest!
Tradycyjne opcje i RSU mogą generować bardzo różne inwestycje (pamiętaj, jesteś teraz inwestorem!). Kilka tradycyjnych opcji, które otrzymałem przed pierwszą ofertą publiczną mojego pracodawcy, okazało się bardziej wartościowe niż większa suma RSU, które zgromadziłem w premiach za wyniki w kolejnych latach.
Dlaczego? Cena przyznania opcji była znacznie niższa niż cena IPO, więc mogłem zablokować ten zysk. Po wejściu na giełdę firma przeszła na model RSU. W miarę upływu czasu gromadziłem RSU jako bonusy, ale ponieważ cena akcji firmy uległa stagnacji, kwoty premii pozostały niezmienione pod względem zysków / strat kapitałowych. W rzeczywistości, ponieważ musiałem czekać na nabycie uprawnień do RSU, ten stały wynik powinien być uznany za stratę, ponieważ moje pieniądze były zablokowane w zagrożonych aktywach. Byłoby lepiej, gdybyś zarobił odsetki na koncie gotówkowym.
W przypadku RSU , jesteś zmuszony kupować akcje kiedy mają kamizelkę. Należy pamiętać, że cena akcji firmy może spaść od momentu otrzymania premii do dnia nabycia uprawnień. Oczywiście jest też odwrotnie! Ponieważ RSU są faworyzowane przez duże, ugruntowane firmy, zwiększa to prawdopodobieństwo, że wpłynie to na Ciebie.
Na przykład, jeśli dziś otrzymałeś 100 RSU, a firma handluje po 1,00 USD, Twój bonus jest wart 100 USD . Wiele firm będzie faktycznie używać tych terminów: „Świetna robota! Oto akcje warte 100 USD na podstawie dzisiejszej ceny! ” Jeśli do czasu nabycia uprawnień RSU firma będzie handlować po 0,50 USD, Twój bonus będzie wart tylko 50 USD. Twój bonus został zmniejszony o połowę (jeśli go wtedy sprzedałeś).
W przypadku tradycyjnych opcji masz wybór z: nic nie robienie, kupowanie i posiadanie lub kupowanie i sprzedawanie przy nabyciu uprawnień. Wiele osób myli „ćwiczenie” ze „sprzedażą”.
Ponieważ opcje są zwykle wystawiane we wczesnych latach istnienia firmy, miejmy nadzieję, że cena wykonania opcji jest znacznie niższa niż ta, za którą firma obecnie handluje. Jeśli tak, możesz rozważyć dokonanie tak zwanej transakcji bezgotówkowej, w której wykonujesz, kupujesz i sprzedajesz jednocześnie, bez konieczności wypłaty gotówki.Ponieważ nie mogłem sobie pozwolić na kupno i trzymanie akcji, gdy moje opcje były nabyte, byłem zmuszony pójść tą drogą.
Jeśli aktualna cena jest niższa niż cena wykonania opcji, Twoje opcje są „podwodne ”I bezwartościowe, więc możesz w ogóle nie robić nic. Uwaga: większość opcji ma 10-letni okres ważności.
Niezależnie od tego, czy posiadasz opcje, czy RSU, zadaj sobie następujące pytania:
- Jaka jest wartość rynkowa moich RSU lub opcji dzisiaj w porównaniu z czasem, kiedy je otrzymałem (kupiłem!)? Czy zarobiłem lub straciłem pieniądze?
- Jeśli sprzedam część lub wszystkie swoje akcje, co innego zrobiłbym z gotówką? Jeśli chcę go zaoszczędzić, czy powinienem rozważyć bezpieczniejszą inwestycję, taką jak ETF lub fundusz inwestycyjny? Pamiętaj, że inwestycja w jedną akcję będzie niestabilna i , ponieważ są one również Twoim pracodawcą , podwajasz swoje ryzyko.
- Co jak wygląda przyszłość firmy? Pracujesz tam, więc jesteś osobą poufną!
- Jeśli firma znajduje się na liście, dlaczego? Czy chodzi o pozyskanie większego kapitału, czy zapewnienie wyjścia założycielom?
- Co robią dyrektorzy wyższego szczebla i dyrektorzy firm? Czy sprzedają? Jeśli tak, dlaczego?
Ważna uwaga! Żadne z powyższych nie wspomina o wpływie podatku. Niektóre z pozostałych odpowiedzi dotyczą podatku. Ogólnie rzecz biorąc, trudno jest pokryć podatek, biorąc pod uwagę, że w niektórych krajach obowiązuje podatek od zysków kapitałowych (we wszystkich obowiązują inne zasady), a w niektórych nie.