Najlepsza odpowiedź
Wskaźnik zadłużenia jest najbardziej podstawowym wskaźnikiem wypłacalności, który określa procent aktywów finansowanych ze zobowiązań. Nie ma ustalonej reguły dla wyniku, ale można się spodziewać, że zobaczymy przybliżony zakres wyników między 60\% a 80\% w szerokim spektrum większości branż. Instytucje finansowe są z kolei silnie lewarowane, a wskaźniki z wynikami powyżej 90\% są powszechne. Wskaźniki poniżej 50\% są rzadkie, z możliwym wyjątkiem małych firm rodzinnych.
Ten wskaźnik sam w sobie nie jest szczególnie ważny. Informuje o poziomie zadłużenia lub dźwigni finansowej, ale wynik należy rozpatrywać w odniesieniu do przedsiębiorstwa jako całości. Wysoka dźwignia finansowa może być pozytywna, jeśli firma jest w stanie ją wesprzeć i wykorzystać. Wskaźnik ten jest zatem punktem wyjścia do analizy wypłacalności. Analitycy szybko przejdą od tego momentu, skupiając się na strukturze zobowiązań, zysków, przepływów pieniężnych i pokryciu.
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego pozwala z innej perspektywy spojrzeć na sposób, w jaki firma finansuje swoje majątek. Jest to miara dźwigni finansowej i wstępny wskaźnik wypłacalności. Podobnie jak w przypadku wskaźnika zadłużenia, nie ma standardowego ogólnego punktu odniesienia, na podstawie którego można by ocenić wszystkie przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten powinien być w dużej mierze brany pod uwagę ze względu na rodzaj analizowanej branży podczas przeprowadzania wysokiej jakości analizy porównawczej.
Analiza trendów (porównanie wyników firmy na przestrzeni kilku lat) jest również pomocna w zrozumieniu stosunku zadłużenia do kapitału własnego. Na przykład, gdyby wyniki wskaźnika rosły w czasie, trend ten prawdopodobnie wskazywałby na zwiększone wykorzystanie finansowania bankowego lub, co gorsza, sygnalizował problemy operacyjne. Taka tendencja wymagałaby dalszej uwagi i zbadania.
Wypłacalność to zdolność firmy do wywiązywania się z jej długoterminowych zobowiązań finansowych. Ta grupa wskaźników zajmuje się identyfikacją bezwzględnych i względnych poziomów zadłużenia, dźwigni finansowej i struktury kapitału. Wskaźniki te pozwalają użytkownikom ocenić stopień nieodłącznego ryzyka finansowego, a także potencjalną niewypłacalność. Ryzyko finansowe jest miarą względną; całkowita kwota długu wykorzystanego do finansowania aktywów i operacji nie jest sama w sobie aż tak znacząca. Innymi słowy, nie ma dobrej ani złej kwoty długu. Firma może oceniać w kontekście zdolności do spłaty lub obsługi zobowiązań.
Aby dowiedzieć się więcej na temat współczynników wypłacalności i dowiedzieć się więcej o rachunkowości w zabawny sposób, odwiedź moją stronę internetową: Strona na accountplay.com . Obejmuje to mój podcast omawiający wskaźniki księgowe.
Odpowiedź
Pierwszy wskaźnik zadłużenia to całkowity dług podzielony przez sumę aktywów. Docelowy wskaźnik zadłużenia to wskaźnik, który zarząd, pożyczkodawcy lub inwestorzy zewnętrzni ustalili, aby zapewnić, że biznes nie jest zbyt mocno lewarowany.
Nie ma uniwersalnej odpowiedzi na pytanie, jaki jest właściwy wskaźnik zadłużenia dla firmy, ponieważ każda firma jest wyjątkowa. Biznes, który ma głównie aktywa płynne, może być w porządku przy wyższym wskaźniku zadłużenia niż, powiedzmy, znaczące inwestycje w kapitał i wyposażenie.
Stosunek będzie zazwyczaj liczbą od zera do jednego. Oczywiście im bliżej 1, tym bardziej lewarowany jest biznes, a tym samym większe ryzyko, że nie będzie w stanie spłacić swoich zobowiązań. Wartość większa niż 1 oznaczałaby, że firma jest technicznie niewypłacalna, ponieważ nie ma wystarczającej wartości aktywów, aby spłacić swoje niespłacone zobowiązania dłużne. Im wskaźnik jest bliższy zeru, wówczas firma będzie ogólnie uważana za bardziej stabilną finansowo.
W oparciu o zrewidowane szczegóły pytania, nie ma automatycznego wzoru na użycie wskaźnika zadłużenia do obliczenia kosztu zadłużenia. Bardzo możliwe, że pożyczkodawca miałby w swojej pożyczce klauzulę, że wraz ze wzrostem wskaźnika zadłużenia wzrośnie również oprocentowanie pożyczki, ale nie jest to uniwersalny termin, który byłby stosowany w każdej umowie.