Vad är en advokats förvaltningsfond? Hur fungerar de?

Bästa svaret

Som helhet måste en advokat behålla minst en fond som har utsetts till en förvaltningsfond. Fonden används för att hålla pengar som advokaten har förvar över, men inga rättigheter till. Detta kan vara pengar som betalas på retainer, men inte fakturerats ännu, eller pengar som klienten kommer att använda för att köpa ett hus där advokaten arbetar för att säkerställa att säljaren har god titel, eller pengar från en domstolsförlikning där advokaten förväntar sig en avgift. bort från förlikningen.

Om en klient har en stor summa pengar som sannolikt kommer att hållas under en lång tid, kommer advokaten ofta att öppna ett separat förtroendekonto. Detta är vanligt när en advokat är förvaltare för en egendom och måste investera en del av pengarna för förmånstagarna.

Om inte en klient samtycker till att använda ett räntebärande konto måste alla förvaltningsfonder vara på ”efterfrågade” konton (ett kontantkonto). Advokaten måste ha tryckt särskilda förtroendekontroller som visar att kontot är ett förtroendekonto.

I ett sammanbundet konto (en för flera olika kunders pengar) måste advokaten behålla både en huvudbok för varje kund som har medel och en huvudbok för hela förtroendet. Det här är en komplicerad bokföring och de flesta advokater har någon kvalificerad som balanserar kontot varje månad och letar efter eventuella avvikelser. Det totala beloppet för varje kund (som måste vara ett positivt tal) måste uppgå till summan på kontot (vilket också måste vara positivt).

Advokater är mycket försiktiga när de tar ut pengar från kontot . En klient måste skickas en check och eventuella arvoden som advokaten har fakturerat måste omedelbart överföras till advokatens allmänna konto. Det är ett brott för advokaten att lämna sina arvoden på förtroendekontot när han fakturerat dem.

Det största problemet uppstår när advokater accepterar kreditkort för förtroendebetalningar. Banken tar ut en avgift, men kunden kan debiteras en avgift och skillnaden kan inte bara hängas. I ett sådant fall måste avgiften för varje transaktion överföras från advokatens allmänna konto till förtroendekontot.

Svar

I mycket enkla termer, en trustfond är pengar som hålls på någon annans vägnar. Resten av detta svar avser främst Australien men kan vara tillämpligt i många andra länder.

Låter komplicerat men inte.

Låt oss börja med att titta på de olika typerna av strukturer som kallas ”Trust” från det enklaste till det mest komplicerade.

För skull av övningen, låt oss anta att du heter John Smith, din gift med Betty Smith och att du har en son Joe Smith.

.

Enkel förtroendestruktur.

Om Joe är under 18 år kan du öppna ett bankkonto för Joe och kalla det ”John Smith ~ I förtroende för Joe Smith”. Du kontrollerar kontot även när Joe fyller 18.

Din inofficiella titel i denna struktur är ”Trustee”. En förvaltare är den enhet eller person som kontrollerar förtroendet. Joe får aldrig något att säga. Den enda fördelen för Joe är att om du dör, ger den bevis för att pengarna var avsedda att hållas i förtroende för dig till Joe, även om en vilja föreslår något annat. Om saldot är stort kan det också hjälpa Joe när han måste ansöka om ett bostadslån eftersom han måste redovisa insättningen till långivaren. Förutom det finns det ingen annan juridisk eller ekonomisk fördel med denna typ av struktur, men tekniskt sett kan medlen på kontot betraktas som ”trustfonder”.

Om du vill ha en mer formell struktur , kan du skapa ett ”familjeförtroende”.

Familjeföretag

Detta ger pengarna i ”trustfonden” mer rättsligt skydd. Förteckningen är officiellt registrerad hos värdepapperskommissionen som ”The Smith family trust”. Det bankkonto du öppnar skulle kallas ”John Smith som förvaltare för The Smith Family Trust”. Det här är en mycket vanlig struktur och ofta drivs familjeföretag genom just en sådan struktur. Fördelen är att när fonder når förtroendet är de utom räckhåll för borgenärerna. Domstolarna tillåter inte att fonder tas med i konkursförfaranden.

Nu när det är ett ”officiellt” förtroende finns det några saker du behöver veta. Vi har redan talat om att du är förvaltare, den som styr förvaltningens tillgångar. Joe, din son kallas officiellt ”förmånstagaren” genom att förmånerna är avsedda för honom.

Familjetrust kallas vanligtvis ”diskretionära förtroenden”. Detta betyder att ”förmånstagarna” kan läggas till eller tas bort efter förvaltarens (du) bedömning. Varför är detta användbart? Låt oss säga att du har ett mycket framgångsrikt företag och det tjänar hundratusentals dollar per år. Det representerar en mycket stor skatteräkning, så eftersom skatt är en glidande skala baserat på hur mycket du tjänar bestämmer du dig för att driva verksamheten en familj litar på.Joe är nu 18 år men åker till Uni på heltid och Betty är en hemmafru. Du gör båda till förmånstagare till förtroendet och all vinst sitter på förtroendekontot. Ett förtroende kan inte göra vinst i sin egen rätt. Alla pengar behöver misstro mot stödmottagarna i slutet av räkenskapsåret och de beskattas för varje stödmottagare med sin egen marginalskattesats. Så skatt på $ 200 000 vinst är betydligt mindre när pengarna är inkomst för tre personer än när det bara är inkomst för en person.

Tillgångar som förvaltningsfastigheter eller aktier kan också innehas i ett förtroende. De är skyddade från fordringsägare och kan i fall av ett familjeföretag dramatiskt minska den fastighetsskatt du behöver betala.

Så vad händer när Joe lämnar Uni och får jobb? Kom ihåg att det är ett diskretionärt förtroende så att du helt enkelt utesluter honom som förmånstagare från och med det året.

För att ytterligare minska skatten och ansvaret för ett företag som drivs genom ett familjeföretag, kanske du vill registrera ett företag och göra att förvaltaren. Du (eller du och Betty) kan vara styrelseledamöter i företaget så att du fortfarande har kontroll över förvaltningsfonderna, men det lägger till ytterligare ett lager av skydd. Bankkontot kallas då något som “Smith Pty Limited som förvaltare för familjen Smith-familjen”.

Diskretionära förtroenden är ses oftast som familjeförtroende men behöver inte vara. De kan vara ett bra sätt att driva ett partnerskap och erbjuda inbyggt skydd till partners om en partner dör. Vad som händer då överenskomms vanligtvis före parterna av parterna och registreras i ”trust deed”, ett dokument som är gemensamt för alla förtroenden som bestämmer reglerna för vilka förtroendet styrs. Det är skilt från ett partnerskapsavtal, men det är möjligt att ett partnerskapsavtal hänvisas till i förtroendeakten. Om detta antyder att allt är möjligt och varje partnerskap kommer att ha olika regler, är det för att det är sant. Det finns tillräcklig flexibilitet i denna struktur för att täcka nästan alla överenskomna åtgärder under alla omständigheter, så det är viktigt att yrkesverksamma är engagerade när de inrättar ett förtroende, dvs. en advokat och en revisor. I det värsta möjliga scenariot, om något händer med dig och din partner blir den enda förvaltaren eller den enda direktören för ett förvaltningsföretag, kan han utesluta Betty och Joe som förmånstagare, vilket är lagligt eftersom det är ett diskretionärt förtroende. En förtroendeakt och ett partnerskapsavtal tjänar till att skydda Betty och Joe i just en sådan händelse.

Alternativt kan din familj lita på och hans kan ställas in för att vara lagliga aktieägare i verksamheten

En myriad av variationer kan ställas in för att säkerställa du, Betty och Joe är skyddade. Återigen är professionell rådgivning avgörande.

Familjeförtroende kostar vanligtvis cirka 5 000 dollar att sätta upp och cirka 3 000 dollar per år för att upprätthålla beroende på komplexiteten.

.

Andra typer av förtroende

Andelsfonder

Vi pratade om de diskretionära förtroenden och förvaltarens förmåga att när som helst avgöra vem mottagarna är. En annan typ av förtroende där förmånstagarna och de förmåner de får inte kan bestämmas av förvaltaren kallas en ”andelsförtroende”. I detta fall kallas förmånstagarna ”andelsägare”. Förvaltaren fattar fortfarande besluten dagligen och agerar som ”administratör” för förtroendet på samma sätt som ett diskretionärt förtroende, men mottagaren bestäms av vem som innehar enheterna. Låt oss anta att du och en vän men en investering fastighet för $ 1million dollar. Du skapar ett fondföretag och utfärdar 10 enheter till ett värde av 100 000 dollar vardera. Du ger din vän 5 enheter och du tar 5.

Enheterna representerar nu värdet på den underliggande investeringen och deras värde kommer att stiga och falla i linje med fastighetens värde. Hyrorna som ni båda får kommer att misstro lika 10 sätt för var och en av andelsägarna. Du kan testamentera dina enheter till någon i ett testamente eller sälja dem till någon du gillar. De är om du vill likna att äga aktier i ett företag.

.

Fastighetsförvaltningar

I ovanstående exempel har vi en egendom som den underliggande tillgången, men den behöver inte vara. Det kan vara allt från fastighet till aktier till ett företag. När det är en fastighet kallas det vanligtvis ett ”fastighetsförtroende”.

Många stora köpcentra och kommersiella byggnader drivs under denna typ av struktur och ofta så stora att de är noterade på börsen där enheterna i fastighetsförvaltningen handlas på samma sätt som aktier handlas.

Andra typer av förtroenden som handlar med ”trust fonder”.

Många yrkesverksamma är enligt lag skyldiga att driva förtroendekonton.Dessa representerar fonder som hålls i förtroende på uppdrag av kunder. De inkluderar advokater, revisorer och fastighetsmäklare.

kontrollerade penningkonton

Lagstadgade regler för hur förtroendet Fonderna administreras är mycket strikta och en instans där förvaltaren har mycket begränsade befogenheter i förhållande till de fonder som de kontrollerar. De granskas årligen och tunga påföljder inklusive förlust av handelslicenser delas ut till yrkesverksamma som missbrukar sina positioner som förvaltare av dessa fonder.

I ett nötskal är förvaltningsfonder pooler av pengar eller likvida tillgångar som innehas av en person eller ett företag på uppdrag av tredje part. Regler som styr dessa fonder bestäms av de strukturer som anges ovan.

Det handlar om alla de variationer under vilka förtroendefonder kan hållas och administreras som jag kan tänka på (jag kan ha missat något, om så är gärna för att inkludera det i kommentarerna.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *