Bästa svaret
Beta är en av premieindikatorerna för risk eller volatilitet i aktier, jämfört med andra aktier och marknaden som helhet. Förhållandet mellan aktiens beta och avkastningen är direkt proportionell mot varandra. Betydande högre beta för ett visst aktie, desto bättre förväntas avkastningen från det.
Betatolkning
I För att få ut det maximala, finns det ett behov av att tolka det ordentligt, utan vilket hela syftet med det kanske inte tjänas. Olika värden för data står för olika saker. Som referens här är en kort beskrivning av varje datavärde:
• Betavärde 1: Ett beta-värde på 1 betyder att beståndet avkastningen är enligt marknadsstandarden. Du kan förvänta dig att när marknaden skjuter i höjden kommer också aktien att sväva, medan när marknaden sjunker kommer också aktiekursen att sjunka. Detta betyder dock inte nödvändigtvis att en sådan aktie är riskfri eftersom marknaden i sig har en viss risknivå
• Betavärde mindre än 1 men mer än 0: Det här är de aktier som inte har för mycket risk förknippade med det. Dessutom påverkas dessa bara marginellt i tider med vilda marknadssvängningar. Men dess riskfria egenskaper innebär att avkastningen är ännu lägre än avkastningen på marknaden. Icke-cykliska eller defensiva bestånd faller under denna kategori.
• Betavärde mer än 1: Dessa är högrisk men höga returaktier. Teknikaktier faller under detta
• Negativ beta: Det här är de aktier som tenderar att sjunka även när marknaden är på en uppåtgående kurva . De är också kända som sönderfallande lager
• 0 Beta: Alla finansiella tillgångar som inte är relaterade till aktiemarknaden faller under dessa kriterier.
Det finns också andra saker som är väsentliga för att du ska kunna använda denna indikation effektivt. Det första och det mest avgörande bland dem är att låg beta betyder att aktiemarknadsrisken är låg för en viss aktie och inte att det finns låg volatilitet. En annan viktig information är att beräkning av beta baseras på tidigare prisrörelser och man bör undvika att göra investeringar enbart baserat på detta. Det är verkligen en fantastisk indikator på kortsiktiga investeringsrelaterade beslutsfattande vad gäller volatilitet.
Svar
Beta är ett statistiskt värde som mäter prisförändringar i en specifik aktie kontra kursförändringstakten på den totala aktiemarknaden. Detta kan beräknas genom att göra en regression av månatliga prisförändringar på den månatliga prisförändringen för ett brett marknadsindex som S & P500 till exempel. Vad betyder det. Om beta-värdet är 1 betyder det att förändringstakten i aktiekurserna är densamma som den totala marknaden. Om beta är större än 1, till exempel 1,25, betyder det att aktie X-prisförändringar är 25 procent större än de totala marknadsprisförändringarna. Aktien sägs vara mer volatil än den totala marknaden och därmed riskabla för plötsliga kurssvängningar. Om beta är under 1, till exempel 0,8, betyder det att prisförändringar i aktien är mindre uttalade eller mindre än den totala marknaden. Aktien sägs vara mindre volatil och har därmed en lägre risk för våldsamma prissvingningar. Beta är ett snabbt sätt att ögonboll om beståndet är riskabelt. Högre beta-aktier har bredare och mer frekventa prisförändringar som kan öka risken för att du förlorar pengar, medan lägre beta-aktier har motsatt effekt. Beta är en användbar stat att ha för att beräkna en företags kostnad för aktiekomponenten i kapitalkostnaden.